טבע פרסמה תשקיף למחזור חוב של 5 מיליארד דולר

חברת טבע 0% טבע 6,340 0% בסיס:6,340 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: נערכת למחזור החוב בהיקף של עד 5 מיליארד דולר. חברת התרופות פרסמה תשקיף בארה"ב. מדובר במסמך שמחליף את תשקיף המדף הקודם, זאת בשל הפיכתה של טבע לחברה אמריקאית.

בתחילת השנה שונה הסיווג של טבע מבחינת הרשויות האמריקאיות. טבע שעד אז היתה תחת ההגדרה של מנפיקה זרה החלה להיות בסיווג של חברה אמריקאית. השינוי היה בגלל רכישת אקטביס שהגדילה את מצבת הנכיסם של טבע בארה"ב. 

עוד על טבע: דן זיסקינד הימר על ההתאוששות בטבע, וכתב אופציות PUT

טבע מתמודדת עם חובות עתק שהרובצים על מאזניה, בשל רכישת חברת אקטביס  בסכום של 35 מיליארד דולר. בשנה האחרונה הועלו הערכות בשוק ההון כיצד החברה תתמודד עם החובות הגדולים שפוגעים ביחסיה הפיננסים, וגם בתנאים שסוכמו בעבר מול מלווים.

חלק מהאנליסטים סברו כי טבע תבצע הנפקת מניות בשל להגדיל את ההון העצמי - מהלך שהיה גורר דילול בעלי המניות הנוכחיים. כעת מפרסום התשקיף עולה כי החברה בהליך של גיוס חוב.
 

לדברי סטיבן טפר, אנליסט פארמה באי.בי.אי: "סביר להניח שהחברה תמחזר את ההלוואות הבנקאיות עם אג"ח לטווח הבינוני והארוך. להערכתנו, מחזור של 5 מיליארד דולר והארכת המח"מ צפוי להוסיף בין 150 ל- 180 מיליון דולר להוצאות המימון של החברה (בהנחה שמדובר באג"ח בין 5 ל-10 שנים). ההשפעה על הרווח למניה צפויה להיות בין 11-14 סנט למניה בדילול מלא".
 
עוד אמר טפר: "להערכתנו, למרות תוספת בעלויות המימון המהלך חשוב וחיובי, שכן הוא יקטין את הלחץ של החזרי החוב לטווח הקצר וישפר את הגמישות הפיננסית של החברה".