פתאל חותכת את השווי לפני ההנפקה ל-3.4 מיליארד שקל
קבוצת מלונות פתאל חתכה את שווי החברה בהנפקה. מחיר המינימום שפורסם לקראת המכרז למשקיעים שייערך מחר עומד משקף לחברה שווי של 3.4 מיליארד שקל. מדובר בשווי נמוך בכמיליארד שקל לעומת השווי בו החלה פתאל את סבב הפגישות עם המוסדיים. אמש פרסמה פתאל תשקיף מעודכן. אחרי עמלת התחייבות מוקדמת בסך 2.5%, השווי המינימלי האפקטיבי לפתאל עומד על 3.3 מיליארד שקל.
גורמים המקורבים להנפקה צופים כי השווי הסופי לא יהיה פחות מ-4 מיליארד שקל. לטענתם, הורדת השווי באה על מנת למשוך יותר גופים להנפקה. רק נזכיר כי עבודה שהכינה אנטרופי לקראת הגיוס העניקה שווי של מעל 4.3 מיליארד שקל לקבוצת פתאל.
תמורת ההנפקה תשמש את רשת המלונות למימון הפעילות השוטפת, ופירעון של 50% מיתרת הלוואת בעלים שהועמדו על ידי בעלי המניות בגובה של 50 מיליון שקל. הנפקת המניות בבורסה צפויה להיות אחת מהנפקות האקוויטי הגדולות בשנים האחרונות. אשר הועמדו לחברה על ידי בעלי מניותיה.
הרשת, שהוקמה על ידי דוד פתאל ב-1998, מתמחה באמצעות תאגידים המוחזקים על ידה, בהחזקה, תפעול, שכירות וניהול מלונות בישראל ואירופה כן ברכישה והקמה של מלונות חדשים. ב-9 החודשים הראשונים של 2017 הסתכמו ההכנסות של פתאל בכ-1.93 מיליארד שקל, בהשוואה ל-1.6 מיליארד שקל ב-9 החודשים הראשונים של 2016. ב-EBITDA של הרשת ל-9 החודשים הראשונים של 2017 הסתכם ב-422.8 מיליון שקל, לעומת 356.8 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הונה העצמי עמד נכון ליום 30 בספטמבר 2017 על 2 מיליארד שקל והיווה כ-35% מסך המאזן. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת של החברה הסתכם ב-9 החודשים הראשונים של 2017 לכ-217 מיליון שקל.
