שנת 2018 מביאה שינוי דרמטי בדיווח החשבונאי של החברות הציבוריות על הכנסותיהן בעקבות תקן חשבונאי חדש IFRS 15 שנכנס לתוקף החל מינואר השנה.
התקן נוקט בגישה חדשנית, הקרובה יותר להתנהלות העסקית השוטפת מאשר מה שהיה נהוג עד כה. אולם, בניגוד לדעה הרווחת הדוגלת בכך שהתקן ישפר את ריווחי החברות, בחלק מהמקרים הוא צפוי דווקא לאכזב.
- כל הכותרות
כיצד אזורים הציגה שיפור במכירות?
רבות דובר בעבר על השינוי הצפוי בעיתוי רישום ההכנסות בחברות הנדל"ן היזמי. רקע: עם יישום התקינה הבינלאומית (IFRS) בישראל בשנת 2008 חל עיוות באופן שבו חברות יזמיות מדווחות על ההכנסות. לפי התקינה החשבונאית הבינלאומית, חברות אלו לא דיווחו על הכנסות ממכירת דירות בעת מכירתן אלא רק בחלוף זמן רב – בעת האכלוס. דרך רישום זו הובילה לכך שהדוחות הכספיים לא שיקפו את מצבה העיסקי האמיתי של החברה, שכן ברבעונים מסוימים דווחו הפסדים תפעוליים ללא הכנסות למרות מכירת דירות בפועל באותם רבעונים.
התקן החשבונאי החדש (IFRS 15) מאפשר לרשום הכנסות לאורך הבנייה לפי קצב ההתקדמות, הוא מאמץ את עיקרון השליטה ובכך הוא מחדש ששליטה על הדירה יכולה לעבור ללקוח לאורך הבנייה ולא רק במסירתה, זאת בהתקיימות שני התנאים הבאים: האחד, לחברה אין שימוש אלטרנטיבי לנכס, בנוסף, קיימת לחברה זכות לתשלום הניתנת לאכיפה עבור ביצועים שהושלמו עד לאותו מועד.
התנאי הראשון מתקיים בדרך כלל מאחר והחוזים מגבילים את הקבלנים בישראל ואינם מאפשרים לייעד את הנכס לשימוש אחר, האתגר המרכזי ניצב בתנאי השני הנוגע לזכות לתשלום עבור ביצועים שהושלמו עד לאותו מועד.
בנדל"ן היזמי בישראל, מרבית החברות סבורות כי ניתן להכיר בהכנסה לאורך זמן מאחר ולדעתם בהתאם לחוזים הקיימים עם החברות ובהתאם להוראות החוק הרלוונטיות בישראל התנאי השני מתקיים מאחר וקיימת זכות הניתנת לאכיפה להמשך הבניה עד למסירה ללקוח תמורת מלוא התמורה שנקבעה בחוזה. חלק מחברות הנדל"ן היזמי מיהרו לאמץ את התקן החדש באימוץ מוקדם עוד טרם זמנו, כך לדוגמה, חברת
אזורים
0%
אזורים
1,979
0%
שיכון ובינוי
0%
שיכון ובינוי
1,077
0%
חברות נוספות שטרם אימצו, מדווחות על השפעה כמותית ניכרת, כך לדוגמה חברת '{אשדר}מדווחת בדוחותיה הכספיים לרבעון השני לשנת 2017 שאילו התקן היה מיושם לראשונה בדוחותיה הכספיים לרבעון השני, השפעת היישום לראשונה של התקן הייתה מביאה לגידול בהון העצמי בטווח שבין 50 ל- 65 מיליוני שקל.
בישראל מרוויחים מהר, בחו"ל דווקא לא
החידוש שהוחל לאחרונה בתחום הוא ההבחנה ההולכת ונרקמת בין ישראל לחו"ל בעניין.
כך לדוגמה, קבוצת
אשטרום קבוצה
0%
אשטרום קבוצה
5,866
0%
חברת
אלקו
0%
אלקו
12,490
0%
מדוע קבלני הביצוע אינם מרוצים?
דווקא בתחום קבלני הביצוע, התקן החדש אינו מזהיר פנים. תחומים אלו מתאפיינים בתשלומים משתנים כגון בונוסים על הקדמת בנייה, תמריצים מותני ביצוע, קנסות על איחורים, חריגים בגין כמות וביצוע ועוד, החשבונאות מגדירה תשלומים אלו כתמורה משתנה. בהתאם לתקן הקודם, הסף להכרה הנדרש היה נמוך יותר ודרש צפי (מעל 50%) שהחברה תקבל את הסכומים הללו, כעת, בהתאם ל-IFRS 15 הסף הנדרש להכרה הינו גבוה יותר ונדרש כי צפוי ברמה גבוהה שביטול בסכום ההכנסות שהוכר לא יתרחש בעתיד, בהתאם לכך, חברות בתחום עלולות לא לרשום רווחים כפי שנהגו בעבר במקרים דומים.
כך לדוגמה, שיכון ובינוי מדווחת בדוחותיה הכספיים לרבעון השלישי לשנת 2017 שיתכן שההכנסות מתמורה משתנה יירשמו בדוחות הכספיים במועד מאוחר יותר מאשר בעבר.
שותפות כלולה של חברת {מנרב} (I.V.M Minrav) אימצה את IFRS 15 באימוץ מוקדם ובעקבות כך היא מדווחת בדוחותיה הכספיים לרבעון השלישי לשנת 2017, כי בעקבות הדרישה לסף הכרה גבוה יותר היא הקטינה את העודפים לתחילת 2017 ביותר מ-20% לעומת המצב טרום כניסת התקן לפועל.
לסיכום ניתן לומר, כי את ההשפעה המצרפית על הרווחים נוכל לדעת רק ברבעונים הבאים עם יישום התקן החדש בפועל במרבית החברות, אולם אין ספק שבחלק מהמקרים התוצאות יהיו שונות ממה שציפינו.
המאמר הינו לידע כללי בלבד, אין לראות באמור לעיל משום ייעוץ חשבונאי, כל העושה שימוש במידע המפורסם עושה זאת על אחריותו בלבד.
הכותב הוא רו"ח ומרצה לחשבונאות בקריה האקדמית אונו, באוניברסיטת אריאל, ומשמש כחבר בוועדת המומחים לתרגום התקינה הבינלאומית. לתגובות yehudab123@gmail.com
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
7.סוף סוף הדוחות מתיישרים לפי השוק בפועל (ל"ת)אלי 13/02/2018 20:20הגב לתגובה זו5 0סגור
-
6.מי מימש היום? (ל"ת)דני 12/02/2018 13:41הגב לתגובה זו0 0סגור
-
5.מה עם מניית חג'ג לקנות? (ל"ת)יוני 12/02/2018 13:29הגב לתגובה זו1 1סגור
-
4.אחלה כתבה! מסכם לכל האהבלים בשוק ההון מזה אומרחן 12/02/2018 08:03הגב לתגובה זו0 0אימוץ מוקדם של IFRS 15 = הקדמת הכנסותסגור
-
3.מה עם מליסרון ? (ל"ת)אורו 11/02/2018 20:35הגב לתגובה זו1 0סגור
- טען עוד
-
2.זה בטוח יוזיל את מחירי הדירות (ל"ת)קונילמל 11/02/2018 16:06הגב לתגובה זו6 1סגור
-
1.הגיע הזמן..מוטי 11/02/2018 14:11הגב לתגובה זו5 0הגיע הזמן..סגור
