קרנות ההשתלמות צפויות לרשום הפסדים של עד 2% בפברואר

קרנות ההשתלמות צפוייות לרשום הפסדים של 1.5%-2% בחודש פברואר. זאת בשל הירידות החדות בשווקים. לאחר מספר חודשים רצופים של עליות, פברואר התאפיין בירידות שערים כמעו בכל האפיקים: מניות בישראל, מניות בארה"ב, איגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות.

קרנות ההשתלמות הגדולות במסלול הכללי מחזיקות בשיעורים גבוהים של מניות ואג"ח קונצרניות, וכן חלקן מחזיקות אג"ח ממשלתיות ארוכות בשיעור גבוהים. חשיפות אלו גרמו לרווחים גבוהים בתקופות בהן השוק עלה, וכאשר השוק מתהפך - החשיפה הגבוהה גורמת להפסדים בקרנות. התשואה הממוצעת בקרנות ההשתלמות הגדולות בחודש החולף עמדה על 1.34%.

מדד ת"א 35 סגר את פברואר עם ירידה של 3%, כאשר בדומה אליו, מדד ת"א 90 שרשם 6 חודשים רצופים של עליות והוסיף 13%, איבד בפברואר 4.5%.

בשוק החוב, מדד תל בונד 20 ירד 1%, תל בונד 60 ירד 0.8%, ומדד התל בונד השקלי המשיך את הירידות מינואר ואיבד 1.3%. איגרות החוב הממשלתיות, שנחשבות למפלט בטוח, רשמו בפברואר ירידות: מדד אג"ח ממשלתי כללי ירד ב-0.68%.

הסנטימנט השלילי נתן אותותיו גם באירופה, כאשר בגרמניה, מדד הדקס שרשם עלייה של 2.1% בינואר, סיים את פברואר בצלילה של 5.7%, כשהוא מוחק את כל העליות מחודש אוגוסט האחרון. בבריטניה, הפוטסי צלל 4.2% ומחק את כל העליות של השנה האחרונה מאז פברואר 2017. 

בארה"ב, מדד S&P500 ירד 3.9% ומחק את כל העליות מחודש אוקטובר, כך גם הדאו ג'ונס שאיבד 4.3% בפברואר ומחק את העליות מאוקטובר. מדד הנאסד"ק סיים את פברואר בירידה של 1.9%, וזאת לאחר שכבר נגע בנקודה התחתונה ביותר ב-5 חודשים האחרונים. באסיה, מדד הניקיי איבד 4.5% בפברואר, שנחאי צללה 6.3% ומדד ההאנג סנג נפל 8.7%.