שיכון ובינוי חוששת מהוצאת תשקיף, ונתנה למוסדיים אג"ח בהנחה

חברת שיכון ובינוי 8.7% דיווחה הבוקר (ג') על הנפקה פרטית של אג"ח בהיקף כ-450 מיליון שקל, למשקיעים מוסדיים. ההנפקה נעשתה בהנחה של 0.5% על שער הבסיס של האג"ח הבוקר, ובהנחה של כ-1.4% ביחס למחיר השוק הנוכחי. הסדרה נסחרת כעת בתשואה לפדיון של כ-3.8% ברוטו.

שיכון ובינוי אגח 8 0.32%

בכוונת החברה להנפיק אג"ח בהיקף של 450 מיליון יחידות, באמצעות הרחבת סדרה 8 לפי מחיר של כ-99.8 אגורות ליחידה, ובתמורה כוללת של כ-449 מיליון שקל. עם זאת, צריך לציין שמדובר בהנחה של כ-0.5% על שער הבסיס של האג"ח הבוקר. כמו כן, האג"ח יהיו חסומות למסחר למשך חצי שנה. 

המהלך של הנפקה פרטית חסך לשיכון ובינוי את הצורך בפרסום תשקיף הכרוך בהנפקה ציבורית. שיכון ובינוי נמצאת תחת חקירה. כזכור בפברואר האחרון  חוקרי יחידת להב 433 עצרו בכירים בחברה, בחשד לביצוע שורה של עבירות ביניהן מתן שוחד על ידי חברת SBI לעובד ציבור זר, רישום כוזב במסמכי תאגיד, קבלת דבר במרמה ועבירות על חוק איסור הלבנת הון. כמו כן, החברה הפקידה כ-250 מיליון שקל בקרן חילוט של המשטרה.

• מחירי הדלק יישארו ללא שינוי בחודש אוקטובר - למרות התחזקות הדולר
• לאחר הדו"ח הטוב: לידר מעניקה אפסייד של 100% לחנן מור

בור בקופת המזומנים אתמול דיווחה החברה על תוצאותיה לרבעון הראשון של 2018 והציגה ירידה של 28% בהכנסות, צניחה של 78% ברווח הנקי ועלייה בהוצאות התפעול (לכתבה המלאה). מדובר בחדשות טובות לחברה, לפחות בטווח הקצר שכן החברה שורפת מזומנים בתקופה האחרונה בקצב גבוה. ברבעון הראשון שרפה שיכון ובינוי 730 מיליון שקל, זאת לאחר ששרפה כ-700 מיליון שקל ברבעון המקביל. בכל שנת 2017 שרפה החברה כ-310 מיליון שקל. הקבוצה מימנה את שריפת המזומנים המואצת שלה על ידי הלוואות מגופים בנקאיים.

על רקע התוצאות לרבעון, וככל הנראה לצורך ניצול פער הארביטראז' שהעניקה החברה לרוכשים בהנפקה, שלחו אתמול המשקיעים את האג"ח הארוכות של שיכון ובינוי מסדרה 8 (מח"מ 6.75) לירידות חדות של כ-2.1% (במחזור של 5.5 מיליון שקל). כלומר, המחיר בהנפקה משקף הנחה של כ-2.6% ביחס לשער הבסיס של האג"ח אתמול בבוקר. כך, נראה שחלק מהמשקיעים מכרו את האג"ח אתמול בידיעה שיקבלו את אותה האג"ח בדיוק במחיר נמוך יותר בהנפקה.