קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה של 0.5% בחודש מאי

בית ההשקעות מיטב דש פרסם את תחזית ביצועי קופות הגמל לחודש מאי ממנה עולה כי קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה של כ-0.5% בחודש החולף. מתחילת השנה הקופות הכלליות השיגו תשואה חיובית של כ-1%.

להערכת מיטב דש "קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו במאי 2018 תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת של 0.5%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע בין תשואה של 0.1% לבין תשואה של 1.0%".

בחלוקה למגזרים, קופות הגמל המנייתיות השיגו בחודש החולף תשואה של כ-0.6%, בטווח של תשואה אפסית עד תשואה חיובית של 1.6%, וקופות הגמל השקליות השיגו תשואה של כ-0.1% בטווח תשואה שלילית של 0.2% עד תשואה חיובית של 0.4%. מנגד, קופות הגמל המדדיות השיגו תשואה שלילית של כ-0.4%. בטווח של תשואה אפסית עד תשואה שלילית של 0.6%. 

בראייה שנתית עד כה (ינואר עד מאי), קופות הגמל המנייתיות השיגו תשואה של כ-0.4%, בטווח של תשואה חיובית של 1.4% לתשואה שלילית של 0.6%. אך בשונה מהתמונה העולה מהחודש החולף, קופות הגמל השקליות השיגו תשואה שלילית של כ-0.1% בטווח תשואה אפסית לתשואה שלילית 0.4% קופות הגמל המדדיות השיגו תשואה שלילית של כ-0.1% בטווח של תשואה חיובית של 0.2% לתשואה שלילית 0.4%.  

במיטב דש מציינים כי הגורם החיובי שהשפיע על תשואות הקופות החודש היו העליות השערים בשוק המניות בארץ ובארה"ב ועליות באג"ח הממשלתי (השקלי), כאשר מנגד, ירידות השערים באג"ח הקונצרני והחלשות המט"ח (בעיקר האירו) מיתנו את העליות.

בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית בחודש החולף, כאשר מדד ת"א 35 עלה ב-3.2%, מדד ת"א 90 עלה ב-1.2%, ומדד ת"א 125 עלה ב-2.8%. באגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה חיובית זעירה בשיעור של 0.2%, כאשר אגרות החוב הצמודות למדד נותרו ללא שינוי ואגרות החוב השקליות עלו ב-0.3%. לעומת זאת באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו ירידות שערים. מדד התל בונד 20, מדד תל בונד 40 ומדד התל בונד 60 ירדו ב-0.3%, 0.1% וב-0.2% בהתאמה. אגרות החוב הלא מדורגות ירדו ב-0.7%.