פסגות על כיל: "הזדמנות כניסה מעניינת"
בית ההשקעות פסגות פרסם לאחרונה סקירה על ענף הדשנים ובה התייחסות למניית כיל תוך המלצה כהזדמנות כניסה מעניינת ברקע להתפתחויות הצפויות בענף הדשנים.
לפי הסקירה שהגיע לידי Bizportal בפסגות לא כל כך קונים את האופטימיות שהציגו החברות בענף במעמד הדו"חות. כך למשל, חברת Nutrien העלתה את התחזית העולמית למכירות אשלג בחצי טון, אורלקאלי שדרה אופטימיות אגרסיבית יותר, אך בפסגות כותבים כי הביקושים נראים כרגע חלשים מאד כמעט בכל האזורים בעולם על רקע ההמתנה לחוזים הסיניים. "שווקי הספוט כבר מגלמים את עליית המחירים לה מצפים בסין ואפילו יותר", כתבו בבית ההשקעות. "די ברור שההסכם ייחתם לקראת סוף יוני. בינתיים לא ברור איך יסתיים המו"מ בין הצדדים. נראה כי הפער בכל הנוגע למחיר האשלג ממשיך להיות גבוה והם לא מצליחים להגיע לעמק השווה", כתבו בפסגות.
ההמתנה ניכרת בביקושים הקפואים ובמחירים שלא זזים. בפסגות מעריכים כי החוזה עם הסינים ייחתם במחצית השנייה של חודש יוני וייגלם עליית מחירים שנובעת בחלקה מעלייה של מחירי ההובלה. "המלאים בסין גבוהים לתקופה זו גם בהשוואה לשנים 2016-2017 מה שמאפשר לסינים לדחות את המ"מ עם הספקיות ולגרום ללחץ בזירת המחיר, בעיקר כאשר הפערים בין הספקיות לקניינים הסינים מאד גבוהים.
- כל הכותרות
בנוגע לאטרקטיבית ההשקעה, בפסגות כותבים, כי "כיל בולטת במכפילים הנמוכים, בתשואת הדיבידנד ובהחזר על ההשקעה בהתבסס על נתוני עבר. הפער הקיים בינה לבין חברות אחרות בתעשייה הינו פער היסטורי שאף התרחב כתוצאה משינויים בענף (מיזוג אגריום ופוטאש) וחששות הנוגעות לחברת כיל באופן נקודתי".
"הלחץ על המחיר של כיל נובע כמובן בעיקר מסימני השאלה המרחפים על החברה בכל הנוגע לחידוש הזיכיון בים המלח כאשר לכך ניתן להוסיף את חוסר היציבות הרגולטורית שאפפה את החברה בשנים האחרונות והיעדרות המשקיעים הזרים נוכח הירידה ברמת העניין בנוגע לשוק הישראלי בכלל ובכיל בפרט", כתבו בפסגות.
"אנו רואים בתמחור של כיל, בפער המכפילים, ובשיפור הקל בנתוני הרקע בתעשייה כהזדמנות כניסה מעניינת. לצד התמחור האטרקטיבי של המניה קיימים בטווח הקצר נתונים שתומכים בהמשך שיפור בשוק גם ב-2018", כתבו בפסגות.
נציין כי מניית כיל רשמה במהלך 12 החודשים האחרונים עלייה של כ-15%.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
5.באמת מתומחרת בחסר (ל"ת)גבי 06/06/2018 10:37הגב לתגובה זו0 0סגור
-
4.חברה פחיקי 06/06/2018 08:59הגב לתגובה זו0 0הכל בשליטת הבנקים והמוסדיים אין למשקיע שום סיכויסגור
-
3.בקיצור, מעל אזור 1750...מיקי 05/06/2018 18:33הגב לתגובה זו0 0או שרוצים למכור לנו באזור הזה כי רוצים להיפתר מכיל. אם אכן יפרוץ מעלה מעל 1750 בצורה טובה אז כנראה שכדאי לקנות ולהחזיק לשנה או עד שיעלה 25% בערך (תלוי אם העסק שם מתאושש...)סגור
-
2.רשמה עליה חחח ואזרחי ישראל רשמו הפסד של עשרות אחוזים (ל"ת)כיל 05/06/2018 17:06הגב לתגובה זו0 0סגור
-
1.מדינת ישראל הוכיחה שאי אפשר לסמוך עליה .אל תקנו 05/06/2018 17:03הגב לתגובה זו0 0דו"ח נווה מלאים את כיל לא מתחשב במשקיעים ושודד את כספם. גם אם ימצא קונה לכיל מדינת ישראל שודדת את כיל . עדיף כבר שהמדינה תפצה את המשקיעים ותעשה בים המלח ובכיל כרצונה. ואם המדינה תלאים את כיל מובטח לכם שסופה יהיה הפסדי עתק כמו צים ובזן וכמו ים המלח בזמנו. כל עוד ביבי בשלטון וחבורת הסחטנים השקרנים כמו כחלון ושי באבד ושרי אוצר כושלים אין מה לחפש בכיל. הם קנו מפוטאש בשער 12 או 13 כעת הם רוצים שער 22 למכור את המניה על חשבונכם. כולם יודעים שמדינת ישראל והטיפש לפיד וביבי השרדן עשו לאזרחי ישראל הלאמה בדלת האחורית. . כיל ז"ל בצד השני יש מדינה נורמלית כמו ירדן עם פוטאש אותו יתרון בלי הממשלה הפחדנית שיש פה שמשקשקת מיחימוביץ שמא תכתוב פוסט שהם לא חברתיים.סגור
