אופנהיימר: מחיר יעד של 120 דולר למניית נייס

בית ההשקעות אופנהיימר מפרסם סקירה על נייס +1.51% נייס 63,750 +1.51% בסיס:62,800 פתיחה:63,260 גבוה:64,020 נמוך:62,850 תמורה:50,260,515 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: לאחר תוצאות הרבעון השלישי הטובות של החברה עם גידול הן בהכנסות והן בפעילות הענן של החברה וכך היא שומרת על צמיחה. בית השקעות ממשיכים להמליץ על Outperform עם מחיר יעד של 120 דולר. מדובר על מחיר הגבוה בכ-6% לעומת המחיר בשוק.

ברבעון השלישי של 2018 הציגה נייס הכנסות של 356 מיליון דולר  ושומרת על צמיחה של 9%. הרווח הנקי למניה היה גדול מהצפי ב18% והסתכם ב-1.12 דולר למניה לעומת הצפי של 1.07 דולר למניה. 

גידול פעילות הענן בתמהיל המכירות גרם לירידה קלה לרמה של 70.7% אבל שיעור הרווח התפעולי הציג שיפור לרמה של 25.5%. החברה ייצרה הרבעון תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת של 87 מיליון דולר והגדילה את קופת המזומנים ל-656 מיליון דולר, כנגד חוב של 454 מיליון דולר.

פעילות הענן של החברה היוותה 34% מסך ההכנסות וצמחה 20% לרמה של 117 מיליון דולר. תחום המוצרים המסורתיים הניב הכנסות של 60 מיליון דולר, ירידה שנתית של 10%, ואילו הכנסות משירותים וייעוץ הסתכמו ב-179 מיליון דולר, צמיחה נאה של 12%. 

נייס העלו את התחזיות לשנת 2018, וצופה כעת הכנסות של 1.45-1.466 מיליארד דולר עם רווח נקי בין 4.69 ל4.53 דולר למניה. תחזית זו כוללת תרומה מרכישת חברת Mattersight שנסגרה ברבעון הרביעי  וצפויה לתרום ברמה שנתית הכנסות של כ-34 מיליון דולר, עם צפי לתרומה לרווחיות החל מ-2019. בהתאם לתחזיות החברה, אופנהיימר מעדכנים את תחזיותיהם וצופים בשנת 2018 הכנסות של  1.458 מיליארד דולר עם רווח של 4.61 דולר למניה.

ההמלצה של בית ההשקעות מתבססת על מכפיל 22 לתחזית רווח 2020. עוד מציינים באופנהיימר כי "פעילות הענן בחברה צפוייה לסיים את השנה הנוכחית ברמת הכנסות שנתית של כ-550 מיליון דולר, להמשיך במגמת צמיחה דו-ספרתית גבוהה גם בשנים הקרובות ולהוות את מנוע הצמיחה המרכזי עבור נייס כולה".