לאחר קריסת האג"ח ב-20% החודש, ספנסר אקוויטי אישרה רכישה עצמית
חברת ספנסר אקוויטי העוסקת ברכישה, השבחה והשכרת בנייני מגורים בניו-יורק דיווחה בסוף השבוע על אישור תכנית רכישה עצמית של אג"ח בהיקף של עד 15 מיליון דולר. בנוסף, דיווחה החברה הבוקר (א') כי היא פועלת להארכת תקופת הלוואות קיימות בהיקף של כ-173 מיליון דולר.
"רכישת האג"ח - הזדמנות עסקית" על פי הדיווח מסוף השבוע, לאחר קריסה של אג"ח החברה בכ-20% מתחילת החודש, אישר דירקטוריון ספנסר תכנית רכישה עצמית של אג"ח מסדרות א' ו-ב' בהיקף של עד 15 מיליון דולר שכן המחיר בו נסחרות האג"ח הינו אטרקטיבי ומהווה הזדמנות עסקית ראויה לחברה.
עוד מנמקים בדירקטוריון כי רכישת איגרות החוב של החברה, ככל שתרכשנה, תביא לצמצום התחייבויותיה ולהקטנת המינוף שלה, וכן תיצור רווחי הון. להערכת הנהלת ספנסר, הרכישה העצמית של אגרות החוב בהתאם לתכנית הרכישה, אינה צפויה לגרוע מיכולתה לעמוד בהתחייבויותיה.
נכון לכרגע, נראה שהמשקיעים בתל אביב לא ממש השתכנעו מנימוקי הדירקטוריון וסדרות האג"ח נסחרות גם הבוקר בירידות שערים חדות של כ-3.5%.
ספנסר אגח א נסחרות כעת בתשואה לפדיון ברוטו של 22% ובמח"מ של 2.3 שנים. ספנסר אגח ב 0% נסחרות כעת בתשואה לפדיון ברוטו של 18.5% ובמח"מ של 3.2 שנים.
החברה פועלת להארכת הלוואות שמועד פרעונן חל החודש בנוסף, כאמור הבוקר דיווחה החברה בקשר להלוואת לאומי בעסקת פולטון 625 אשר יתרתה נאמדת בכ-80 מיליון דולר ובקשר להלוואות בעסקת פולטון 635 אשר יתרתן נאמדת בכ-40 מיליון דולר, אשר מועד פרעונן חל היום (13 בינואר 2019), כי חברות הנכס והמלווים פועלים להארכת ההלוואות לתקופה של 12 חודשים. החברה מעריכה כי בשבועות הקרובים יחתמו מסמכי מימון מעודכנים בקשר עם הארכת ההלוואות ואינה צופה קושי בביצוע ההארכה.
בנוסף, החברה מבהירה כי היא פועלת להארכת ההלוואה בגין הנכס North Flats אשר יתרתה נאמדת בכ-53 מיליון דולר ומועד פרעונה חל ב-30 בינואר 2019, וגם במקרה זה היא אינה צופה קושי בביצוע ההארכה.
נתוני סוף הרבעון השלישי הצביעו על בעיית נזילות בטווח הקצר נכון לסוף הרבעון השלישי של 2018, בקופת המזומנים של החברה (במאוחד) עמדו כ-51.3 מיליון דולר, כאשר מנגד עמדו חלויות שוטפות של אג"ח בהיקף כ-35 מיליון דולר והלוואות מבנקים לזמן קצר (כולל חלויות שוטפות) בהיקף של כ-76.7 מיליון דולר.
- מה צפוי הבוקר בבורסה?
- ככה לא בונים קניון - הכישלון של קניון TLV
- תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"
סך כל התחייבויות החברה בסוף הרבעון השלישי (במאוחד) עמדו על כ-745 מיליון דולר, כנגד נכסים בשווי כ-1.25 מיליארד דולר.
