שיכון ובינוי פתחה במגעים למכירת 30% מאחזקותיה ב-ADO

שיכון ובינוי ממשיכה להפטר מאחזקותיה ב-ADO, ומדווחת היום על מספר עסקאות אותן היא מנהלת למכירת עד 30% ממניות ADO בפרמיה של כ-15% על מחיר השוק, אשר עשויות להניב לחברה רווח לפני מס של כ-480 מיליון שקל.

על פי הודעת החברה, הסכם אחד כבר נחתם עם חברה מלוקסמבורג, במסגרתו תמכור שיכון ובינוי לחברה 10% ממניות ADO תמורת כ-236.6 מיליון שקל (86 שקל למניה) אך ההסכם תלוי בכך ש-20% נוספים ימכרו לקונה עליו תחליט החברה מוקסמבורג במחיר גבוה יותר (87 שקל למניה לפחות), כך שאין כל ודאות שאכן יצא לפועל ההסכם.

בנוסף קובע ההסכם, כי לכל אחד מהצדדים תהיה זכות לבטל את ההסכם, אם בתוך 7 ימים לא ייחתם הסכם נוסף, ללא קשר למכירה הנוספת, בו תמכור שיכון ובינוי 10% נוספים ממניות ADO לחברה מלוקסמבורג. 

שיכון ובינוי, המחזיקה כיום כ-37.5% ממניות ADO תבקש להפרד בסה"כ מכ-30% מאחזוקתיה בחברה, כשבמידה ואכן תצליח להוציא זאת לפועל, עשויה לקבל החברה תמורה של בין 480 מיליון שקל ל-720 מיליון שקל. 

נזכיר כי ADO עמדה במרכז מאבק שליטה שהתחיל באוגוסט האחרון כששיכון ובינוי פרסמה הצעת רכש לרכישת מניות ADO בתמורה ל-56 שקל למניה, ובאותו יום פירסמה ADO מצגת לפיה השווי הנכסי של החברה מייצג מחיר מניה של 67.4 שקל. שיכון ובינוי נרדמה בשמירה ואפשרה לקבוצת אפולו ו-Dune לנצל את העובדה כי היתה מנועה מלרכוש מניות בזמן שהצעת הרכש פתוחה, וכך אפולו ודיין רכשו כ-37% מ-ADO מידי המוסדיים שנפגעו מההצעה של שיכון ובינוי.

שיכון ובינוי, Dune ואפולו הגיעו תוך זמן קצר להסכם שליטה משותפת, אלא שהסכם השליטה, לטענת המיעוט,  קיפח אותם . הנכס העיקרי של החברה, לגישתם,  הוא שליטה ב-ADP שבאה לידי ביטוי בזכות למינוי דירקטורים (לכתבה המלאה). שווי תיק הנכסים של ADO עומד על כיום על כ-4.1 מיליארד אירו וכולל כ- 23,700 יחידות במרכז ברלין.

מנכ"ל שיכון ובינוי, משה לחמני: "שיכון ובינוי נכנסה להשקעה בחברת ADO בשנת 2011 מאז הפכה החברה לסיפור הצלחה. כעת  החלטנו שהגיעה העת לממש את אחזקותינו בחברה מתוך הבנה כי ההשקעה הגיעה למיצוי, ושיכון ובינוי יכולה לנצל את התמורה הגבוהה מהעסקה לטובת הורדת החוב הפיננסי ובמקביל לבצע השקעות נוספות להמשך צמיחה עסקית" בהתאם לכיוונים האסטרטגיים של החברה".