מהפך: קרנות הנאמנות הכספיות פודות לראשונה מאז תחילת השנה

השבוע החולף הסתיים עם ירידה בגיוסים בתעשיית קרנות הנאמנות שהסתכמו בכ-165 מיליון שקל, כך לפי הערכות כלכלני מיטב דש. לעומת פתיחת חודש מרץ מדובר בירידה של מאות מיליוני שקלים בגיוסים.

הנתונים מובאים ברקע למגמה מעורבת בשוקי המניות בישראל ובמדדים המובילים בעולם, וטרם הירידות החדות שנרשמו בשוקי המניות בחו"ל בסוף השבוע. בשוק האג"ח המקומי נרשמו עליות בשבוע המסחר החולף.

בסיכום שבועי, הקרנות הכספיות רושמות מהפך ולראשונה מאז תחילת השנה מסיימות את השבוע עם יציאת כספים של כ-20 מיליון שקל (בשבוע השני של חודש מרץ אלו היו המגייסות העיקריות). זאת לעומת כ-185 מיליון שקל שגייסו הקרנות המסורתיות. סכום זה נחלק בין הקרנות האקטיביות-המנוהלות שפדו סכום של כ-60 מיליון שקל, לבין הקרנות הפאסיביות שגייסו כ-245 מיליון שקל: כ-165 מיליון שקל נכנסו לקרנות המחקות בעוד קרנות הסל גייסו כ-80 מיליון שקל.

נכון ל-20.3.19, היקף נכסי תעשיית הקרנות מסתכם ב-321 מיליארד שקל. נתון זה מתפלג ל-199.4 מיליארד שקל שמתרכזים בתעשייה אקטיבית, מהם 174.3 מיליארד בקרנות המסורתיות ו-25.1 מיליארד בקרנות הכספיות. זאת לצד 121.6 מיליארד שקל בתעשייה הפאסיבית, מהם 91.3 מיליארד שקל בקרנות סל ו-30.3  מיליארד שקל בקרנות מחקות.

מה עשו הקטגוריות השונות?
קרנות אג"ח כללי, הקטגוריה הגדולה בתעשייה האקטיבית, רושמות ירידה משמעותית בקצב הגיוסים, עם גיוס של כ-10 מיליון שקל בלבד. מנגד, מי שמובילות את הגיוסים השבוע הן קרנות אג"ח מדינה שממשיכות במומנטום החיובי של השבועות האחרונים ומציגות השבוע גיוסים של כ-40 מיליון שקל.

קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות יורדות השבוע בקצב הגיוסים לסכום של כ-25 מיליון שקל. לעומת זאת, קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות, רושמות פדיונות הנאמדים בכ-35 מיליון שקל. מהקרנות האג"חיות השקליות נפדה סכום של כ-55 מיליון שקל. קרנות אג"ח חו"ל רושמות השבוע עלייה קלה בקצב הפדיונות לסכום של כ-30 מיליון שקל. 

ברמת התעשייה הפאסיבית, הקרנות המתמחות במניות - הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה זו - חוזרות השבוע לגייס סכום הנאמד בכ-100 מיליון שקל תוך פער בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שגייסו כ-110 מיליון שקל לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שפדו כ-10 מיליון שקל.

כמו כן, קרנות אג"ח מדינה גייסו השבוע כ-15 מיליון שקל בעוד קרנות אג"ח כללי פדו סכום של כ-15 מיליון שקל. קרנות אג"ח חברות ממשיכות במומנטום החיובי מתחילת השנה עם גיוס הנאמד ב-155 מיליון שקל.