זורקים סחורה? כלל ביטוח מכרה אג"ח של דסק"ש ב-4.2 מיליון שקל

אגרות החוב של דיסקונט השקעות -5%  עשויות לעורר עניין כאשר המשקיעים יגיבו היום (א') להודעת החברה מיום רביעי בלילה, לפיה כלל עסקי ביטוח -2.86% מכרה דיסק השק אגח י 0.32% בבורסה ביום שלישי האחרון בכ-4.2 מיליון שקל, לפי מחיר ממוצע של 86.19 אגורות ליחידה, נמוך בכ-0.6% ביחס לשער הבסיס של האג"ח הבוקר.

האג"ח נסחרות עמוק מתחת לפארי, בתשואה ברוטו של כ-8.65% ובמח"מ ברוטו של כ-4.4 שנים. לאחר המכירה, נותרו בידי כלל ביטוח עוד כ-18.1 מיליון יחידות של האג"ח, המהוות כ-0.74% מהאג"ח שבמחזור. 

המכירה מגיעה על רקע קשיי הנזילות אליה נקלעה חברת אי.די.בי פיתוח של בעל השליטה בחברה אדוארדו אלשטיין, אשר ספגה לאחרונה הורדת דירוג על ידי S&P מעלות, אשר הובילה לגריעת אידיבי פת אגח ט ממדדי התל בונד החל מהבוקר (לכתבה המלאה).

"הורדת הדירוג משקפת את הערכתנו שחלה עלייה בסיכון לחדלות פירעון בחברה או להסדר חוב ב-12 החודשים הקרובים בעקבות הרעה בנזילות החברה, ועלייה במינוף החברה כמתבטא בשיעור LTV העולה על 100%. תחזית הדירוג השלילית משקפת את הערכתנו כי תיתכן החמרה נוספת בנזילות החברה בשל עודף התחייבויות על מקורות ותלות במכירת מניות כלל ביטוח ששווי השוק שלהן משתנה", ציינו במעלות לגבי אי.די.בי.

• מחירי הדלק יישארו ללא שינוי בחודש אוקטובר - למרות התחזקות הדולר
• לאחר הדו"ח הטוב: לידר מעניקה אפסייד של 100% לחנן מור

כלל עסקי ביטוח מוחזקת כיום 25.3% על ידי אי.די.בי, מהם כ-20.3% באמצעות הנאמן משה טרי, אשר מונה על-ידי הממונה על שוק ההון. בנוסף לאי.די.בי השקעה באמצעות עסקאות החלף במניות כלל עסקי ביטוח בשיעור של כ-28.9%.

לאחרונה אלשטיין הגיש בקשה לממונה על שוק ההון משה ברקת, לקבלת היתר שליטה, במטרה למנוע את מכירת מניות כלל ביטוח תחת לחץ. אולם הממונה הבהיר, כי בשלב זה הוא לא רואה מקום להשהות את מתווה המכירות, לאור כך שבשלב זה לא ניתן להעריך האם קיימת היתכנות כי הבקשה להיתר שליטה תאושר (לכתבה המלאה).