קרנות הנאמנות רושמות האטה בגיוסים בפתיחת חודש מאי

השבוע הראשון של חודש מאי נפתח עם גיוסים בתעשיית קרנות הנאמנות, אם כי בהיקף נמוך יותר לעומת סוף חודש אפריל. זאת ברקע למגמה שלילית מובהקת בשוקי המניות וירידות שערים באיגרות החוב הקונצרניות בישראל. 

בקרב המדדים המובילים, מדד S&P500 בכ-2%, מדד הנאסד"ק רשם ירידה של כ-2.45% וה-DAX הגרמני ירד ב-1.9%. מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו מתחילת החודש תשואה שלילית של עד כ-0.9%. יש לציין כי הנתונים מתייחסים לחמישה ימי מסחר במאי עד ה-7 לחודש וטרם הושפעו מהירידה המצטברת בשוק המניות האמריקאי מיום רביעי עד יום שישי. בשוק האג"ח הקונצרני המקומי, מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה שלילית של עד 0.6%. בשוק האג"ח הממשלתי המקומי מדד ממשלתי כללי ירד בכ-0.3%.

לפי הערכות כלכלני מיטב דש, חודש מאי נפתח בגיוסים של כ-320 מיליון שקל בתעשייה כולה. נתון זה משקף כניסה של כ-105 מיליון שקל לקרנות הכספיות וגיוסים בסך של כ-215 מיליון שקל לקרנות המסורתיות (אקטיביות ופאסיביות) הנחלקים לגיוס של כ-15 מיליון בקרנות האקטיביות המנוהלות וכ-200 מיליון בקרנות הפאסיביות. בקרב הקרנות המחקות מדובר בגיוס של כ-130 מיליון כ-200 מיליון בעוד קרנות הסל גייסו סכום של כ-70 מיליון.

מה עשו הקטגוריות השונות?
ברמת התעשייה האקטיבית, קרנות אג"ח כללי, הקטגוריה הגדולה בתעשייה, פותחות את החודש בגיוסים של כ-110 מיליון שקל. קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות רושמות ירידה משמעותית בקצב הגיוסים לסכום של כ-20 מיליון שקל וקרנות אג"ח מדינה ממשיכות במומנטום החיובי ומציגות גיוסים נאים של כ-120 מיליון שקל.

מנגד, מהקרנות האג"חיות השקליות נפדה סכום של כ-65 מיליון שקל. קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות ממשיכות בפדיון שהגיע הפעם ל-70 מיליון. לצד זאת, קרנות אג"ח חו"ל פתחו את החודש בפדיון גדול של כ-90 מיליון שקל, המשך לפדיונות שהיו מנת חלקן גם בחודשים מרץ, אפריל. זאת, על רקע התיסוף המתמשך בשער השקל.

ברמת התעשייה הפאסיבית, הקרנות המתמחות במניות, הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה זו, סיימו את השבוע בגיוסים של כ-105 מיליון שקל תוך פער בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שגייסו כ-115 מיליון לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שרשמו פדיונות של כ-10 מיליון. בתוך כך, הקרנות המחקות גייסו כ-35 מיליון שקל וקרנות הסל גייסו כ-70 מיליון שקל.

קרנות אג"ח מדינה ממשיכות להציג גיוס חיובי גם בפתיחת חודש מאי בסכום הנאמד ב-15 מיליון שקל, קבוצת קרנות אג"ח כללי נותרה ללא שינוי וקרנות אג"ח חברות ממשיכות במומנטום החיובי מתחילת השנה גם בשבוע הראשון של החודש, עם גיוסים של כ-80 מיליון שקל.

נכון ליום שלישי ה-7.5.19 היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על 325.2 מיליארד שקל: בתעשייה אקטיבית מדובר בסכום של 201.5 מיליארד שקל, מהם 175.6 מיליארד בקרנות מסורתיות ו-25.9 מיליארד בקרנות כספיות. בתעשייה פאסיבית מדובר ב-123.8 מיליארד שקל, מהם 92.2 מיליארד בקרנות סל ו-31.6 בקרנות מחקות.