סימני אזהרה - ככה תזהו מניה לפני קריסה

הניתוח הטכני נשען על התנהגות המניה בשוק. הרציונל של ההשקעה הנסמכת על ניתוח טכני הוא שהשוק "חכם" ומגלם את כל המידע הקיים. אז נכון שמשקיעים נעזרים גם בנתונים פנדמנטליים (הכנסות, רווחים, הון ועוד), אך לכאורה - הכל כבר נמצא במחיר ובהתנהגות המניה, לרבות הציפיות - הפוטנציאל להכנסות ורווחים. 

אינטק פארמה – אפשר היה לצאת לפני? ואם כך, אז חשוב מאוד להקשיב לשוק. השבוע היתה דוגמה טובה לכך - אינטק פארמה (סימול: NTEC), ישראלית הנסחרת בוול-סטריט שפיתחה תרופה לפרקינסון, דיווחה על כישלון בניסוי וצנחה ב-80%. מי שניתח את הגרפים בזמן אמת, לא היה נשאר במניה - היא קרסה עוד לפני כן - מעל 40% בחודשיים, 50% בארבעה חודשים. הניתוח הטכני היה מוציא אתכם מהנייר בזמן ובזול.    אבל לפני הניתוח הטכני, כלל ברזל, שאני חוזר עליו בכל הזדמנות - פיזור. אף אחד לא אוהב שמניה מתמוטטת לו ב-80%. מדובר באירוע מצלק אך, אם אתה לא שם את כל הכסף שם, זה נגמר במכה חזקה לאגו ופחות לכיס. אז לא לשכוח לפזר.

תהליך קבלת ההחלטות שפיתחתי שכולל בין היתר ארבעה סימני מכירה, מאפשר להיחלץ טרם עת כשהראש עוד מורם. אינטק פארמה היא רק דוגמה אחת למצב שבו ניתן היה להיחלץ מהקריסה.   אתה יכול לאהוב את השיטה הטכנית ואתה יכול לסלוד ממנה. זה לא משנה וכבר מזמן לא רלוונטי, היא קיימת והיא כלי עבודה נהדר אם אתה יודע להשתמש. הגרף הוא התוצאה הסופית של משוואת קבלת ההחלטות של כל המשקיעים. של כולם. בלי יוצא מן הכלל. כי לא משנה באיזו דרך תנתח בסופו של דבר תידרש לבצע פעולה. או לקנות, או למכור. וזו תהיה דעתך האמיתית והבלתי מסוייגת. האחת והיחידה. את המוח אפשר לבלבל בשיחות סלון. כשאתה מגיע להחלטה זה המאני טיים של התהליך.   וזה אומר דבר מאוד פשוט. תמיד יש מישהו שיודע יותר. פועל לפניך. זה מתבטא בתנועת המחירים על פני זמן. בעיני, וככל שאני מזדקן יותר, מטשטשים הגבולות בין הגישה הכלכלית לטכנית. למעט העובדה שאני משתמש בהתנהגות נטו והניתוחים הכלכליים בסיבות נטו. שתי השיטות מצויינות אם אתה יודע להשתמש.   אם למדת לנהוג אתה יודע בוודאי שיש תמרורי אזהרה ואיסור. ואם אתה שפוי לא תעבור עליהם. תעצור בעצור, לא תיכנס באין כניסה, לא תעקוף על פס לבן וכדומה. אותו כנ"ל במסחר במניות. יש איסורים. בואו נצא לדרך:   הגרף הוא המלך באופן עקרוני הכל נמצא בגרף והגרף החודשי הוא המלך, הוא מייצג את האינטרסים המוסדיים, המקצועיים, הרציונאליים. שם לא תמצא תנודתיות מיותרת אלא כסף גדול, חכם וחושב. 

אז את הניתוח מתחילים משם ואני אקח אותך לאותו חודש שבה היית חייב למכור את אינטק פארמה לא משנה מה. 

אז החודש הזה הוא בכלל מארס 2019. שם קרו מספר דברים: 

הרצף העולה נשבר. זאת אומרת שמחיר הסגירה היה נמוך מהמחיר הנמוך של החודש הקודם. זה איתות המכירה המרכזי ושימוש בו יציל אותך מכל מיני מריעין בישין וסתם תקלות.   הנר של מארס היה אדום והעיד על שליטה מוחלטת של המוכרים. 

• חיסכון בקופת גמל להשקעה הציבור מעביר כספים, יש לכך סיבות טובות
• קרן טיטאן תקים קרן גלובלית חדשה בהיקף של 100 מ' ד'

בחודש מארס החל הרצף היורד וניתן סימן מכירה. 

ועוד תובנה להמשך. מניות שקורסות בין לילה בעשרות אחוזים, רובן המכריע כבר היו במגמת ירידה ארוכה או ברצף יורד. נדירים המקרים שמניה תתמוטט בשיעורים כאלה בעודה מצויה במגמת עלייה ארוכת טווח. 

מסקנות חשובות  ראשית, כדי לשרוד לאורך זמן להיות במקום שתוכל גם להרוויח אתה חייב שיטה. לא משנה איזו אבל היא חייבת להיות חד משמעית ואובייקטיבית,   שנית, אין כזה דבר "לא היה סימן לצאת". "לא הספקתי/הצלחתי/תפסתי/ראיתי. תמיד יש סימן לצאת. יותר נכון יש לפחות ארבעה כאלה. צריך להכיר אותם.   שלישית, שמור על האיסורים הבסיסיים : אל תרכוש מניות שאינן במגמת עלייה, אל תקנה בנר אדום/ברצף יורד.   ואחרית דבר, קח אחריות ושב ללמוד כי בלי זה, זה לא ילך לאורך זמן. ללמוד מטעויות וללמוד בכלל, ככה תגדיל את הסיכוי שלך להשיג תשואה עודפת.

הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ   הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.   אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.

• גוטו: הפוטנציאל קיים אבל ההפסדים ממשיכים להצטבר
• מכסי טראמפ מדאיגים את תעשיית התרופות: החברות מחפשות אלטרנטיבות, וישראל על המפה
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"