אחרי שיא גיוסים: קרנות הנאמנות המסורתיות עוברות לפדיונות באוגוסט

לאחר שיא גיוסים ביולי, קרנות הנאמנות המסורתיות עוברות לפדיונות בפתיחת בשבוע הראשון של חודש אוגוסט 2019, אך מבחינת התעשייה כולה החודש הנוכחי נפתח בגיוסים שהתרכזו בקרנות הנאמנות הכספיות. 

לפי הערכות כלכלני מיטב דש, תעשיית הקרנות גייסה 75 מיליון שקל בשבוע החולף - נתון המשקף כניסה של 225 מיליון לקרנות הכספיות ופדיונות בגובה 150 מיליון בקרנות המסורתיות. סכום זה מבטא גיוס של כ-65 מיליון בקרנות האקטיביות-המנוהלות ופדיונות של כ-215 מיליון בקרנות הפאסיביות. בתוך כך, הקרנות המחקות גייסו כ-195 מיליון שקל בעוד קרנות הסל פדו כ-410 מיליון.

הנתונים מגיעים בעקבות מגמה שלילית בשוקי המניות כאשר מדד S&P 500 ירד ב-1.4%, מדד הנאסד"ק ירד ב-1.7%, ה-DAX הגרמני ירד ב-2.8% והניקיי היפני ירד ב-4.3%. מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו מתחילת החודש תשואה שלילית של עד כ-0.6%.

ירידות שערים נרשמו גם בשוק האג"ח הקונצרני המקומי לאחר שמדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה שלילית של עד 0.25%. לעומת זאת, מדד אג"ח ממשלתי כללי עלה בכ-0.8%.

נכון ליום חמישי האחרון, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על 334.4 מיליארד שקל: 207.7 מיליארד שקל ב​תעשייה האקטיבית, מהם 180 מיליארד בקרנות מסורתיות ו-27.7 מיליארד בקרנות כספיות. בתעשייה הפאסיבית מדובר בסכום של 126.7 מיליארד שקל, מהם 92 מיליארד בקרנות סל ו-34.7 בקרנות מחקות.

מה עשו הקטגוריות השונות?
ברמת התעשייה האקטיבית, קרנות אג"ח מדינה חוזרות להוביל את טבלת הקרנות המגייסות בחודש יולי עם כ-155 מיליון שקל. מנגד, קרנות אג"ח כללי ירדו משמעותית בקצב הגיוסים לסכום של כ-35 מיליון שקל.

בקרב קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות נרשמו פדיונות של כ-5 מיליון שקל. לעומת זאת, מהקרנות האג"חיות השקליות נפדה סכום של כ-10 מיליון שקל. לצד זאת, קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות, המשיכו לפדות גם בשבוע הראשון של חודש אוגוסט סכום של כ-55 מיליון שקל. בנוסף, קרנות אג"ח חו"ל סיכמו את השבוע החולף עם פדיון של כ-45 מיליון שקל. 

ברמת התעשייה הפסיבית, הקרנות המתמחות במניות - הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה זו, סיימו את השבוע בפדיונות של כ-325 מיליון שקל תוך פער בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שהציגו גיוס חיובי גבוה של כ-290 מיליון שקל, לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שרשמו פדיונות גבוהים של כ-615 מיליון. הקרנות המחקות גייסו כ-105 מיליון שקל בעוד קרנות הסל רשמו פדו כ-430 מיליון. 

קרנות אג"ח מדינה ממשיכות להציג גיוס חיובי גם בפתיחת חודש אוגוסט עם סכום של כ-75 מיליון שקל. גם בקרנות אג"ח כללי נרשמו גיוסים שהסתכמו בכ-10 מיליון שקל. בנוסף, המומנטום החיובי בקרנות אג"ח נמשך תוך ירידה משמעותית בקצב הגיוסים לסכום של כ-35 מיליון שקל.