דמרי מציעה 1.27 מיליארד שקל במזומן למחזיקי האג"ח של אפריקה

חברת דמרי -1.13% דמרי 34,180 -1.13% בסיס:34,570 פתיחה:34,900 גבוה:34,910 נמוך:33,790 תמורה:6,626,004 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: הגישה הצעה משופרת לרכישת מניות אפריקה השקעות כחלק מהסדר החוב. ההצעה המשופרת שהוגשה למחזיקי האג"ח מורכבת ממזומן בלבד ומסתכמת לכ-1.27 מיליארד שקל.

בנוסף, דמרי עדכנה כי חתמה על הסכמי השקעה מותנים בדרך של הנפקת מניות בהיקף של כ-280 מיליון שקל (כ-16.5% מהון החברה), לכלל ביטוח (12%) ולהראל ביטוח (4.5%), ועל מו"מ עם הכשרה חברה לביטוח להשקעה נוספת.

ההצעה המשופרת כוללת תוספת של כ-400 מיליון שקל לרכיב המזומן של כ-783 מיליון שקל, כאשר יתרת התמורה בהצעה מורכבת בעיקר מהמזומנים בקופת אפריקה השקעות (כ-363 מיליון שקל, בניכוי 80 מיליון שקל שיישארו בקופת החברה), וכן תקבולים עתידיים הצפויים לקופת אפריקה השקעות בגין פעילות החברה, קרקעות בסביון ונכסים נוספים בהיקף של כ-205 מיליון שקל.

הגדלת סעיף המזומן בהצעה הנוכחית היא על חשבון תמהיל ההצעה הקודמת שכלל הנפקת מניות אפריקה מגורים עבור מחזיקי אג"ח אפריקה השקעות בהיקף של כ-167 מיליון שקל והקצאת אג"ח בהיקף של כ-200 מיליון שקל.  

מבחינתה של דמרי מדובר בהזדמנות להפיק תועלת מחברת דניה סיבוס, בה אפריקה השקעות מחזיקה, ובאמצעותה גם בחברת אפריקה מגורים. למרות פריסתה הגיאוגרפית הגבוהה של דמרי, רכישת אפריקה מגורים תתרום לפיזור הפרויקטים בדגש על אזור המרכז בו פעילות ונוכחות החברה מצומצמת יותר באופן יחסי. אפריקה מגורים נסחרת בבורסה בת"א לפי שווי של כ-1.05 מיליארד שקל ומחזיקה בלמעלה מ-2,300 יח"ד בשלבי ביצוע ושיווק טרם ביצוע, ובסה"כ קרוב ל-10,000 יח"ד בשלבי ביצוע ותכנון שונים. 

חברת י.ח. דמרי שבשליטת יגאל דמרי ונסחרת בבורסה בת"א לפי שווי של כ-1.5 מיליארד שקל ורשמה מתחילת השנה תשואה של כ-75%. מניית החברה נסחרת במכפיל רווח 9.