מנצלים את הריבית הנמוכה: דן צפויה לגייס באג"ח מעל 200 מיליון ש'

בדרך להנפקת הון מגייסים חוב: דן צפויה לגייס באגרות חוב 200 מיליון שקל ומעלה. כך נודע לביזפורטל. ייתכן שהגיוס יהיה גבוה משמעותית, עם זאת - החברה שעברה לידיים פרטיות רק לפני מספר ימים, עדיין בוחנת את מקורות המימון ודרכי הפעולה האסטרטגיים והמימוניים להמשך.

המטרה המוצהרת של החברה היא לגייס הון בעוד  2-3 שנים לפי שווי גבוה מהעסקה הנוכחית בה חברו משקיעים פרטיים לווליו בייס ורכשו 40% מהחברה עם אופציה לעלות ל-50% לפי שווי של 1.26 מיליארד שקל (הרחבה כאן). 

קבוצת דן היא תאגיד תחבורה והסעות מוביל במרכזי הערים. כיום, דן מונה כ-2,000 אוטובוסים מרביתם בגוש דן, אבל ישנן פעילויות גם בחיפה, באר שבע וכמובן ערים נוספות. החברה מחזיקה בנתח שוק שמוערך בכ-25% ומחזור פעילותה מוערך ב-1.5 מיליארד שקלים בשנה. הצמיחה הצפויה של תחום הפעילות היא 5% בשנה, והרווחיות התפעולית של הפעילות היא באזור ה-5%. 

נתוני הפתיחה האלו עשויים להשתפר, כאשר התוכנית של השותפים החדשים היא לצמוח בהכנסות במקביל לשיפור ברווחיות. 

במקביל לעסק העיקרי - הסעות, דן מחזיקה בשטחי נדל"ן שמוערכים במאות רבות של מיליוני שקלים (כולל שטח גדול בשיכון דן - בקרבת קניון רמת גן). מנגד לחברה יש חוב שמוערך במעל מיליארד שקל - חלק מהחוב הזה ימוחזר דרך גיוס אגרות החוב בעלות זולה יותר.      

• גם בתקופה של זעזועים חשוב לזכור - בטווח הארוך המניות מנצחות
• קרנות מעורבות 10\90 או 70\30: האם משתלם להוסיף מניות על חשבון האג"ח?

דן גם מחזיקה בכ-16% מ  אלקטריאון -36.07%  שבעקבות הזינוק במניה שווים מעל 100 מיליון שקל. כמו כן, לדן יש את שירות Bubble, מתקן התפלה והשקעות במספר חברות טכנולוגיה בתחום משיק לתחום הפעילות המרכזי - תחבורה. 

יתר המניות בדן נמצאות בידי חברי דן - שבעקבות העסקה צפויים לקבל מעל 400 אלף שקל כל אחד - כדיבידנד.