חילן תרכוש חברת שירותי שכר תמורת עד 26 מיליון דולר
חברת ה-IT חילן 0.68% , מודיעה כי חתמה על הסכם לרכישת 70% מחברת שירותי השכר Payday, תמורת עד 26.4 מיליון דולר. החברה הנרכשת תמזג לתוכה את פעילותן של שתי חברות הפועלות בתחומי שירותי השכר, ניהול משאבי האנוש ומתן הטבות ביטוח לעובדים.
על פי הדיווח, החברה חתמה על הסכם לפיו תרכוש 70% מההון המונפק והנפרע של חברת Payday האמריקאית, רכישה עליה הודיעה לראשונה עם פרסום תוצאות הרבעון השני. תמורת הרכישה תשלם החברה לבעלי הזכויות בחברה הנרכשת כ-20 מיליון דולר במועד השלמת העסקה. סכום נוסף של עד כ-6.4 מיליון דולר ישולם, במספר פעימות, תוך 4 שנים מהשלמת העסקה בכפוף לעמידה ביעדים פיננסיים. בנוסף, התחייבה החברה להעמיד ל-Payday הלוואת בעלים בסכום של עד 10 מיליון דולר לטובת רכישות בתחום הפעילות שלה במידת הצורך.
על פי ההסכם, החברה הנרכשת תמזג לתוכה את הפעילות של שתי החברות: Payday Payroll ו- Adminasource. חברות הפועלות בתחומי שירותי השכר, ניהול משאבי האנוש ומתן הטבות ביטוח לעובדים. הרכישה תתבצע באמצעות חברה בת שתוקם בדלוור, ארה"ב, אשר תחזיק ב-70% מהחברה הממוזגת. יתרת ה-30% יוחזקו על ידי החברות הממוזגות ואחד מבעלי המניות של אחת החברות הממוזגות.
מנתוניה הכספיים (פרופורמה) של החברה המאוחדת עולה כי, מחזור הכנסותיה בשנת 2018 הסתכם בכ-12.65 מיליון דולר, ירידה של כ-2% לעומת שנת 2017 והרווח התפעולי הסתכם ב-2.5 מיליון דולר, ירידה של כ-11% לעומת שנת 2017.
- המכירות הקמעונאיות אכזבו בפברואר - המשקיעים לא מודאגים
- רינת אשכנזי על המגמות בכלכלה העולמית; ומה צפוי בארה"ב?
חילן הציגה תוצאות טובות ברבעון השלישי - המכפיל גבוה במסגרת תוצאותיה לרבעון השלישי של 2019 הציגה חילן צמיחה של 12.8% בהכנסות ועלייה של כ-10% ברווח הנקי. מניית החברה זינקה בכ-64% מתחילת השנה והחברה נסחרת במכפיל 28 על הרווח הנקי של 12 החודשים האחרונים.
חילן ממשיכה לצמוח דרך רכישת ובאופן אורגני. החברה נמצאת במקומות ה-IT הבסיסיים, אבל, גם ובעיקר במקומות רווחיים יותר כמו עולם הנוכחות (בעבודה) ועוד. החברה מתרחבת לכיוונים נוספים ולמקומות חדשים, כך שהפוטנציאל גבוה, במיוחד שהנהלת החברה הוכיחה שהיא יודעת לנהל צמיחה ארוכת טווח. עם זאת, מכפיל הרווח כבר גבוה, ויתרונות החברה גלומות במחיר.
