אקסל קרובה לבורסה בתל אביב לפי שווי שוק של 22 מיליון שקל
חברת ציוד התקשורת אקסל קרובה לכניסה לבורסה בתל אביב. החברה צפויה להתמזג עם השלד הבורסאי דולומיט אחזקות (נסחר כעת ברשימת השימור), כאשר העסקה משקפת לאקסל שווי חברה של כ-22 מיליון שקל על בסיס מחיר השוק הנוכחי (היום עלתה מניית דולומיט ב-90%).
אקסל, אשר פועלת בתחום התקשורת, ובעיקר בתחום מוצרים לרשתות תקשורת קווית, אלחוטית ואופטית, מוצרים לתקשורת סלולרית, מוצרי IOT ושירותי אבטחת מידע, מציעה ללקוחותיה בין היתר את פתרונות האבטחה של סימנטק (אנטי-וירוס נורטון), ממירי טלויזיה מבוססי אנדרואיד, ומוצרי בית חכם כמו שקעים ומצלמות רשת.
לאחר השלמת העסקה, מבנה האחזקות בחברה הממוזגת יהיה כזה שבו חברת ההשקעות שמרוק תחזיק בכ-37% מהון החברה, צליר אחזקות תחזיק בכ-12.5%, ולומן קפיטל תחזיק בכ-11%. רונן שור, שיכהן בתפקיד מנכ"ל החברה הממוזגת, יחזיק בכ-5% מהון המניות.
ממצגת החברה אשר פרסמה היום דולומיט, עולה כי הכנסותיה של אקסל בשנת 2018 עמדו על כ-52 מיליון שקל, מהם רשמה החברה רווח נקי של כ-3.9 מיליון שקל. בחציון הראשון של 2019 עמדו ההכנסות על 27.3 מיליון שקל, מהם רשמה החברה רווח נקי של 1.7 מיליון שקל, המשקף קצב שנתי של 3.4 מיליון שקל.
- אקסל: חברת הבת זכתה במכרז סייבר בהיקף של עד 100 מיליון שקל
- "בקטנה": קמפיין XL, הגיוסים של JWPR והתיק החדש של שירן פרץ
על פי תנאי העסקה, דולומיט תקצה לאקסל כ-60 מיליון מניות, אשר יהוו כ-70% מהון המניות של דולומיט לאחר ההקצאה, כך שלמעשה, על פי שער הבסיס של המניה הבוקר, העסקה משקפת לאקסל שווי של כ-15 מיליון שקל. על פי הרווח הנקי של החברה במחצית הראשונה, הנתונים משקפים מכפיל רווח לכאורה אטרקטיבי של 6-7.
שימו לב. שווי השוק הנוכחי (של השלד הבורסאי) לא משקף את הקצאת המניות לאקסל. כלומר לאחר השלמת המיזוג, יגדל שווי השוק של החברה הממוזגת במכפלת 60 מיליון המניות המוקצות במחיר השוק.
חברת דולומיט אחזקות היא חברת מעטפת, כלומר ללא פעילות עסקית כלשהי. המניה נסחרת כאמור ברשימת השימור ובהתאמה מתקיימים במניה שני מכרזים במהלך יום המסחר, ללא מסחר רציף. מכרז הפתיחה מסתיים בשעה 10:15 ומיד לאחר מכן מתחיל מכרז טרום הנעילה, עד שלב הנעילה שמתקיים סביב השעות 16:24-16:25 ביום ראשון או 17:24-17:25 בשאר ימי השבוע.
- עזריאלי משדרגת את הצעת הרכישה לצמח המרמן ב-35% ל-855 מיליון שקל
- קווינקו מוכרת חלק מהקרקע קמבודיה; המניה קופצת ב-16%
- תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"
בחברה מבהירים כי העסקה למיזוג בין אקסל לדולומיט נעשתה לפי הערכת שווי של 44 מיליון שקל לאקסל. השווי המוצג בכתבה אשר חושב על בסיס הקצאת המניות הושפע מהיות דולומיט שלד בעל סחירות דלילה, הרשום ברשימת השימור.
