סאמיט גייסה חוב ב-1% ומשקיעה בבת שמניבה כ-7%

חברת סאמיט -1.44%  העוסקת בניהול והשכרת נדל"ן מניב ונשלטת על ידי זוהר לוי (49.1%) מדווחת על רכישת 12.3% ממניות החברה הבת Summit Properties (סאמיט גרמניה) תמורת 80 מיליון אירו (כ-308 מיליון שקל).

סאמיט גרמניה נסחרת בלונדון תחת הסימול SMTP.L לפי שווי שוק של כ-617 מיליון אירו, כאשר העסקה משקפת לחברה שווי של כ-650 מיליון אירו, כלומר פרמיה של כ-5.4% על מחיר השוק. לסאמיט גרמניה נדל"ן להשכרה והיא מניבה תשואה של כ-7% על ההון.

ככל הנראה, את מרבית הרכישה מימנה סאמיט באמצעות הנפקת מניות וחוב באמצעות הרחבת סדרה יא'. הבוקר דיווחה סאמיט על השלמת המכרז המוסדי בהנפקת אג"ח מסדרה יא', במסגרתו גייסה החברה כ-133 מיליון שקל, לפי מחיר של 102.4 אגורות ליחידה, המשקף תשואה לפדיון ברוטו של כ-1% (שקלי).

אם נניח שיעור היוון של כ-7% על נכסי סאמיט גרמניה, ההנפקה מבטאת מרווח של כ-6% בין מחיר החוב לתשואה על נכסי החברה.

בשבוע שעבר דיווחה סאמיט על הנפקה פרטית של 3 מיליון מניות לחברת הביטוח הפניקס -1.1%  (עבור העמיתים והנוסטרו), תמורת כ-129 מיליון שקל ולפי מחיר של 43 שקל למניה - נמוך בכ-5% משער הבסיס של המניה הבוקר.

• מחירי הדלק יישארו ללא שינוי בחודש אוקטובר - למרות התחזקות הדולר
• לאחר הדו"ח הטוב: לידר מעניקה אפסייד של 100% לחנן מור

מניית סאמיט עלתה בכ-43% בשנה האחרונה, והחברה נסחרת היום לפי שווי שוק של כ-3.1 מיליארד שקל ובמכפיל הון של 1.2.