עדי צים משתלט על השלד הבורסאי וואיטסטון - מה הוא יכניס פנימה?

איש העסקים עדי צים צפוי להפוך לבעל השליטה בשלד הבורסאי של חברת הנדל"ן ביו דבש +2.7% ביו דבש 220.8 +2.7% בסיס:215 פתיחה:215 גבוה:229 נמוך:209.9 תמורה:90,599 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , בתמורה לביטול חובות החברה כלפיו ולהשקעה של 2 מיליון שקל בחברה. זאת באמצעות הנפקת מניות וכתבי אופציות, לאחר ההנפקה צפוי צים, שהיתה לו שנה נהדרת בחברת המימון החוץ בנקאי אס.אר אקורד, להגדיל את החזקותיו בחברה לכ-43%. אגב, צים הוא אחד מאנשי השנה של גולשי ביזפורטל.

בשלב זה לא ברור מה בכוונתו של צים לעשות בחברה בה הוא מחזיק כיום 17.4%, בנוסף לכ-5.5% בהן מחזיקה חברת אס אר אקורד +0.82% אס אר אקורד 3,804 +0.82% בסיס:3,773 פתיחה:3,773 גבוה:3,899 נמוך:3,773 תמורה:66,931 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שבשליטתו (65.4%). בעבר ניסתה החברה למזג לתוכה את פעילות הקנאביס "קנאביס פארם" אך המהלך נכשל. ההקצאה כפופה לאישור אספת בעלי המניות שתתקיים ב-23 לפברואר. ייתכן כי הכוונה היא להמשיך לפעול בתחום הפעילות המקורי - קנאביס. 

הקצאת 50% ממניות החברה 
ע"פ ההסכם, בתמורה לביטול חובת החברה כלפי עדי צים, יוקצו לו מניות ואופציות שיהוו כ-8.8% מהון החברה לאחר הקצאתן. כמו כן, עבור חלק מחובות החברה למנכ"ל ברק צוברי יקבל צים מניות וכתבי אופציה אשר יהוו, לאחר מועד ההקצאה, כ-6.7% מהחברה, זאת לאחר שבמסגרת הסכם עם צים העביר צוברי חלק מהחוב ללא תמורה לזכותו של צים. בנוסף, צפוי צים להשקיע 2 מיליון שקל בחברה בתמורה להקצאת מניות ואופציות בחברה שיהוו כ-18.6% מהון החברה לאחר הקצאתן. 

בתוך כך, מנכ"ל החברה ברק צוברי יקבל מניות וכתבי אופציה שיהוו לאחר הקצאתן כ-8.1% מהון החברה. זאת בתמורה לחלק מחוב החברה כלפיו. כמו כן, יוקצו ליועץ משפטי חיצוני של החברה מניות וכתבי אופציה שיהוו לאחר הקצאתן 2.2%, זאת בתמורה לחובות החברה כלפיו. 

מקור: דיווח החברה לבורסה.

מנסה לשכפל את ההצלחה?
מניית חברת האשראי החוץ בנקאי שבשליטתו של צים, אס.אר. אקורד היתה אחת המניות הבולטות בשנה החולפת בבורסה בתל אביב, עם תשואה של כ-270% ב-12 החודשים האחרונים ותשואה של כ-23% מתחילת החודש, אשר הובילה את החברה להיסחר בשווי שוק של כ-928 מיליון שקל.

נזכיר, כי בסוף חודש אוקטובר, דיווחה החברה כי AMI שקשורה לקרן איפקס, רכשה מעדי צים, 10% ממניות החברה, לפי מחיר של 45 שקל למניה, כאשר הרוכשת קיבלה שתי אופציות לרכישת 5% נוספים (כל אחת) - במחיר מימוש של 60 שקל ו-66 שקל. מימוש מלוא האופציות יביא את איפקס להחזקה של 20% בתמורה ל-130 מיליון שקל, כלומר לפי שווי משוקלל של 650 מיליון שקל. האופציות בינתיים נכנסו לכסף, מה שמשקף ל-AMI תשואה של כ-43% על ההשקעה.