זאת כבר מפולת: אם אתם משקיעים לטווח ארוך, הגיע הזמן להגדיל חשיפה למניות

אחרי נפילות של 10% בשבוע האחרון, ת"א 35 נפל היום עד 7% בנמוך היומי - זאת מפולת, והשאלה אם זו פאניקה מוגזמת. אז לפני הסקירה היומית ותאור המצב - אנחנו רוצים לחזור על המנטרה שלנו ואל תזלזלו בה - היא מוכחת. מניות מספקות תשואה טובה, ומי שמשקיע לזמן ארוך מרוויח. כמו כן - אי אפשר לתזמן את השוק. אז - כן, אנחנו מעיזים לומר, אולי המניות ימשיכו ליפול, אבל זה הזמן להגדיל חשיפה למניות.  הירידות החדות הן כמובן על רקע החשש מהשפעות המשך התפשטות נגיף הקורונה על השווקים, כשיום המסחר האחרון בוול סטריט ננעל בירידות שערים חדות. המניות הדואליות חזרו לתל אביב עם פער אביטראז' שלילי של 1.2% על המעו"ף. תזכורת: החל מהיום, המסחר בימי א' יקוצר ב-35 דקות (לפרטים המלאים). מדד ת"א 35
מדד ת"א 90
מחזור המסחר הסתכם בכ-3.4 מיליארד שקל. עשרת הדיברות להשקעה של וורן באפט 15:50 המסחר בתל אביב ננעל בירידות שערים חדות. ת"א 35 צנח ב-4.8% לאחר שאיבד 7% בנמוך היומי וחזר לרמת השפל שנרשמה בדצמבר 2018, ת"א בנקים נפל ב-5%. ת"א 90 נפל ב-4.4% לאחר צניחה של 9% בנמוך היומי; ת"א נפט וגז התרסק ב-14% על רקע צניחת מחיר נפט. דלק קבוצה -4.17% התרסקה ב-31% וסדרות האג"ח קרסו על רקע חששות המשקיעים מפני יכולת החזר החוב של הקבוצה - הקבוצה פרסמה דוח תזרים מזומנים חזוי בתגובה. אל על -2.02% צנחה בעוד 5.7% לאחר פרסום אזהרת רווח, אבגול 2.58% ננעלה ביציבות לאחר שמפעל החברה בסין קיבל אישור לחזור לפעילות. 15:25 מניית דלק קבוצה -4.17% יורדת כעת ב-30% "בלבד" - המניה התרסקה היום עד 37% בנמוך היומי וסדרות האג"ח קרסו והגיעו לתשואת זבל של יותר מ-50%. כעת, דלק מנסה להרגיע את המשקיעים ומפרסמת תזרים מזומנים חזוי. על פי תחזיות הנהלת הקבוצה, היא תוכל לשרת את החוב ב-5 השנים הקרובות גם מבלי בלי למחזר את חוב. 14:55 "כשתגובת השווקים כל כך אלימה, זה יוצר הזדמנות קנייה", כך לדברי אלכס זבז'ינסקי, הכלכלן הראשי של מיטב דש. לדבריו אם השווקים במערב יראו את אותה עקומת התמודדות כמו סין, היציאה מהמשבר תהיה מהירה יחסית (לכתבה המלאה). 13:45 הירידות מתמתנות: מדד ת"א 35 יורד כעת ב-3.5% לאחר שאיבד כ-6.8% בנמוך היומי. מדד ת"א בנקים יורד כעת ב-4.3% לאחר שאיבד כ-8.9% בנמוך היומי. 12:35 מניית אל על -2.02% מאבדת 8.5%, לאחר שהודיעה כי כתוצאה מתפשטות נגיף הקורונה היא צופה פגיעה בהכנסות של עד 160 מיליון דולר, מתוכה צפויה פגיעה של 80-90 מיליון דולר ברבעון הראשון. בשורה התחתונה צפויה פגיעה של עד 90 מיליון דולר, מתוכם עד 45 מיליון דולר בגין הרבעון הראשון של השנה (לכתבה המלאה). 11:45 ירידות חדות באג"ח מליסרון 1.61%  על רקע חשש מירידה חדה בפעילות הקניונים. החשש בשוק הוא כי משרד הבריאות עלול להורות על הפחתת הפעילות בקניונים או ירידה בכניסה של הציבור לקניונים, מה שיפגע בתזרים המזומנים של החברה (לכתבה המלאה).  מליסרון אגח י 0.07%  צונחת ב-6.4%,   מליסרון אגח יא 0.08%  נופלת ב-5.6%. גם אגרות החוב של דלק קבוצה -4.17% מתרסקות (ראו הרחבה מטה) - נכון לכרגע השוק מתמחר הסדר חוב. 10:50 בנוסף לירידות במחיר הנפט, גורם נוסף שלוחץ את מניית דלק קבוצה -4.17% הינו דיווח במהלך סוף השבוע, לפיו בשבועות האחרונים דרשו בנק הפועלים, בנק דיסקונט ומזרחי טפחות מבעל השליטה בדלק - יצחק תשובה, להגדיל את הביטחונות לחובותיו האישיים הנאמדים ב-1-1.5 מיליארד שקל. על פי הדיווח, תשובה יאלץ, בין היתר, להגדיל את הביטחונות וכנראה גם לפרוע חלק מהחוב. 10:35 ירידות שערים חדות בכלל הסקטורים, בהובלת סקטור הנפט והגז, ומניות התיירות. יחידות ההשתתפות של דלק קידוחים יהש  יורדות ב-9.9%, של רציו יהש -1.95% יורדות ב-14.4%, ישראמקו יהש -2.33% מאבדת 8%, מניית דלק קבוצה -4.17% נופלת ב-21.7%. מניית ישרוטל 4.58% יורדת ב-3.5%, מניית פתאל החזקות 1.1% מאבדת 6.6%, מניית דן מלונות 0% יורדת ב-3%, מניית איסתא -3.57% נופלת ב-6.3%. 10:06 המסחר בתל אביב נפתח בירידות שערים חדות. ת"א 35 צונח ב-4%, ת"א בנקים צולל ב-6%. מניית דלק קבוצה -4.17% מתרסקת ב-15% על רקע נפילת מחיר הנפט בסופ"ש. 10:03 פתיחה אנגלית - הארכה שנייה של 3 דקות בשלב הטרום פתיחה עקב תנודות גדולות במניות שונות במדד ת"א 35. 10:00 פתיחה אנגלית - הארכה ראשונה של 3 דקות בשלב הטרום פתיחה עקב תנודות גדולות במניות שונות במדד ת"א 35. חברת  סאמיט 1.19% העוסקת בניהול והשכרת נדל"ן מניב, ונשלטת על ידי זוהר לוי (46.8%), מדווחת כי הצעת הרכש של החברה הבת (82%), סאמיט גרמניה, ל-33% ממניותיה - בהיקף של כ-215 מיליון אירו נענתה בחיוב. המניה תימחק מהמסחר בבורסת לונדון (לכתבה המלאה). 9:30 מפגש אופ"ק הסתיים ללא הסכמה בסופ"ש - זה התחיל עם דיווח כי רוסיה איננה תומכת בהצעה של ארגון אופ"ק לבצע קיצוץ נוסף בתפוקת הנפט, ולאחר מכן פורסם רשמית כי הפסגה הסתיימה ללא החלטה. מחיר הנפט נפל ב-10% בתגובה לרמה של 41 דולרים לחבית - הרמה הנמוכה ביותר מאז דצמבר 2018. מחיר הסחורה צנח בכ-37% מהשיא שנקבע בתחילת ינואר (לכתבה המלאה). חברת מדיגוס מדווחת כי חברת הבת ScoutCam מימשה הסכם השקעה בה של כ-948 אלף דולר. ההשקעה משקפת לחברה הבת שווי שוק של כ-14.5 מיליון דולר, לאחר ההשקעה תחזיק מדיגוס ב-56% מהחברה (לכתבה המלאה).

על רקע החשש מהשפעות התפשטות נגיף הקורונה, יום המסחר האחרון בוול סטריט נסגר בירידות שערים חדות. התנודתיות בשוק המשיכה להיות גבוהה במיוחד, כאשר מדד ה-VIX נגע הערב ברמה של 52 נק'.  חרף הירידות החדות בוול סטריט, דו"ח התעסוקה האמריקאי, העלה כי הכלכלה האמריקנית הוסיפה 227 אלף משרות חדשות במהלך חודש פברואר. מדובר בנתון חזק מהצפי המוקדם שעמד על תוספת של 175 משרות חדשות בלבד.  ארביטראז' המניות הדואליות חוזרות לתל אביב עם פער ארביטראז' שלילי של 1.2% על המעו"ף. מניית טבע -0.25% חוזרת עם פער שלילי של 5%, מניית אנרג'יאן -4.35% עם פער שלילי של 8.9%, מניית לייבפרסון -9.46% עם פער שלילי של 7.5%. מניית טאואר -6.04%  חוזרת עם פער שלילי של 3.7%, מניית פריגו  חוזרת עם פער שלילי של 2.7%, מניית נייס עם פער שלילי של 1.6%.   יום המסחר האחרון בתל אביב ננעל בירידות שערים חדות. ת"א 35 ירד ב-1.8%, ת"א נפט וגז צלל ב-6.3%, ת"א 90 איבד 3%, ת"א בנקים ירד ב-2.9% ומדד ת"א ביטוח צנח בעוד 3%.  דלק קבוצה -4.17% צללה ב-10%, רציו יהש -1.95% צללה ב-10% - על רקע החרפת הלחץ על סקטור האנרגיה בעולם, כלל עסקי ביטוח -2.86% נפלה ב-6.1% על רקע הורדת הריבית והחשש מפני השלכות הקורונה על סקטור הביטוח, כן פייט ביופרמה 0% זינקה ב-37%.