הסחרור של תשובה: דלק נאלצה להגדיל בטוחות לבנק לאומי

איש העסקים יצחק תשובה ממשיך להסתבך והערב דיווחה קבוצת דלק כי נאלצה לשעבד 1.3% נוספים לבנק מקומי שהעמיד הלוואה של 100 מיליון שקל לדלק מערכות.

שווי הבטוחה הנוספת ששועבדה עומד נכון להיום על כ-43.4 מיליון שקל ובסך הכל שועבדו לבנק כ-5.7% מיחידות ההשתתפות של דלק קידוחים, כלומר שווי הבטוחה שהעמידה קבוצת דלק לבנק עומד על כ-190 מיליון שקל, נתון מדהים שמשקף את חוסר האמון של הבנק ביכולת של דלק לשרת את החוב שלה ולכן דורש שיעבוד על נכסים משמעותיים של החברה.

יש לציין כי הבנק, ככל הנראה בנק לאומי, העמיד הלוואה של 100 מיליון שקל לדלק מערכות, הלוואה שמגובה בערבות של קבוצת דלק בעוד שווי הבטוחה הכוללת שעומדת כיום לטובת הבנק עומד על כמעט כפול משווי ההלוואה שהעמיד הבנק. לא ברור מדוע שווי הבטוחה שהועמדה לטובת הבנק כפול מגובה ההלוואה והאם הבטוחה משמשת את הבנק לחובות נוספים של קבוצת דלק אך אין ספק שמדובר בחוסר אמון מוחלט של המערכת הבנקאית ביכולת של קבוצת דלק לפרוע הלוואות ממקורותיה השוטפים.

נציין כי בדוח תזרים המזומנים החזוי של קבוצת דלק שפורסם בתחילת החודש שעבר, כתבה קבוצת דלק כי היא צפוייה לקבל 1.2 מיליארד שקל כדיווידנדים מדלק קידוחים. כ-621 מיליון שקל השנה ובשנה הבאה. אולם בדוח תזרים המזומנים החזוי של דלק קידוחים שפורסם השבוע לא הוזכרה כל חלוקת דיווידנדים כזו כשדלק קידוחים עצמה עומדת בפני נקודה בה היא נאלצת לגייס כסף כדי לשרת את החובות שלה ואת הוצאות הפיתוח שלה. כך שלמעשה נוצר בור של 1.2 מיליארד שקל בתזרים המזומנים הצפוי של קבוצת דלק בשנתיים הקרובות. מעלות כתבה היום בנימוקי הורדת הדירוג כי בתרחיש שלה היא מעריכה כי דלק קידוחים לא תחלק דיווידנדים השנה.

מוקדם יותר היום הורידה חברת דירוג חברתית האשראי מעלת את הדירוג האשראי של קבוצת דלק ל- BBB מיניס בזמן שהיא מציינת כי אם מספר שבועות לא מצליחים קבוצת דלק לארגן להחזיר את החבורה שלה או לחילופין לארגן מזומנים מינקציות שונות שהיא תוריד את הדירוג האשראי של החברה - הורדה משמעותית.

מקבוצת דלק נמסר בתגובה: קבוצת דלק ממשיכה לעמוד בכל ההתחייבויות שלה, למרות המשבר העולמי הקשה שמשפיע על כול הסקטורים, וגורם לתנודתיות חדה וחוסר יציבות בשווקים הגלובליים. גם במקרה הנוכחי, ובהבנות שהושגו מול הבנק, הוכחנו פעם נוספת, שהקבוצה פועלת לשמור על שווי נכסיה ולעמוד בהתחייבויותיה. לקבוצת דלק יש מגוון נכסים מצויינים בארץ ובחו״ל שצפויים לייצר לה תזרימים בהיקפים משמעותיים בשנת 2020 ובשנים הבאות, ולספק לקבוצה גמישות פיננסית מירבית בהתאם לצורך. הקבוצה עושה ותמשיך לעשות שורה של פעולות משמעותיות שמטרתן לשמר על נכסיה, להגביר את הנזילות ולחזק את ההון. פעולות אלה יסייעו לקבוצה לעבור את המשבר בהצלחה ולצאת ממנו מחוזקת.