אלביט רוצה לרכוש את מניות הציבור בעשות בפרמיה של 9% - לא הוגן

חברת עשות -1.84% אשקלון שבשליטת אלביט מערכות 1.07% (84.98%) מדווחת כי קיבלה הצעת רכש מלאה לפי מחיר של 7 שקלים למניה - פרמיה של כ-9% על שער הבסיס של המניה הבוקר. ההצעה שהוגשה על ידי החברה הבת של אלביט מערכות - תעש אותה רכשה מהמדינה בשנת 2018, מותנית בהיענות מלאה של הציבור.

מניית עשות איבדה כ-32% מערכה בשנה החולפת ונסחרת הבוקר במכפיל 11 על הרווח הנקי של 12 החודשים האחרונים ובשווי שוק של כ-151.5 מיליון שקל - המשקף מכפיל הון של כ-0.54, כלומר החברה נסחרת הבוקר בשווי שוק נמוך בכ-46% מההון העצמי שלה, שעמד בסוף דצמבר על כ-280.05 מיליון שקל - המשקפים מחיר של כ-11.88 שקלים למניה.

נראה שמדובר בעסקה טובה לאלביט מערכות ככל שתאושר על ידי הציבור, מה שאומר שיש סיכוי סביר שהעסקה לא תעבור והציבור יבקש הצעה טובה יותר. 

הצעת הרכש הינה עבור כ-3.54 מיליון מניות המוחזקות על ידי הציבור ומהוות כ-15.02% ממניות עשות, תמורת 700 אגורות למניה ובתמורה כוללת של כ-24.8 מיליון שקל במזומן. בהתאם לחוק החברות, ההצעה תתקבל במידה ויועברו הצעות קיבול עבור כ-2.36 מיליון מניות, כלומר כ-66.7% המניות המוחזקות על ידי הציבור או כ-10.02% ממניות החברה. במקרה זה, תבוצע רכישה כפויה גם של מניות שלא הועברו בגינן הודעות קיבול.

מועד הקיבול האחרון להצעת הרכש הינו יום א', ה-26 באפריל בשעה 14:00.

נזכיר, כי כבר באוגוסט 2018 הערכנו באתר Bizportal כי אלביט מערכות תהיה מוכנה לשלם הרבה מאד בשביל למחוק את עשות מהמסחר.

• מחירי הדלק יישארו ללא שינוי בחודש אוקטובר - למרות התחזקות הדולר
• לאחר הדו"ח הטוב: לידר מעניקה אפסייד של 100% לחנן מור