ההצעה של תשובה למוסדיים כנראה לא תספק אותם - חלקם דורשים יותר, אחרת החברה תגיע להסדר חוב
לפני אספת מחזיקי האג"ח היום, דלק קבוצה -3.25% מפרסמת מתווה ראשוני להסדר נושים אותו הכינה חברת הייעוץ גיזה. על פי המתווה, הקבוצה תממש את כלל החזקותיה בחברת דלק, במטרה לפרוע את החובות לבנקים. בנוסף, בשלב הראשון, תשעבד החברה למחזיקי האג"ח את תמלוגי העל ממאגר לוויתן, ובשלב השני, את יחידות ההשתתפות של דלק קידוחים יהש ששועבדו לבנקים. המתווה טרם אושר על ידי החברה.
ההצעה הזו, עלולה לא להספיק לגופים המוסדיים ולמחזיקים האחרים באגרות החוב של החברה. אחרי הכל - כל מה שתשובה, בעל הבית מציע להם דרך גיזה, הם יכולים לקבל בעצמם. תשובה הספיק לשכוח שבהסדרי חוב, בעלי הבית הם מחזיקי החוב ולא הוא, כך שאת השעבודים, זכויות וכו' הם יכולים לעשות בעצמם, וגם לקבל את השליטה בדלק קבוצה. מנגד, מחזיקי האג"ח עלולים להישאר ללא כלום היות ונכסי הקבוצה המהותים (דלק קידוחים ואיתקה) משועבדות לבנקים. בכל אופן, מסתמן שיהיו מתנגדים להצעה הזו של תשובה/ החברה/גיזה.
המתווה המוצע על פי המתווה המוצע, החברה תממש את החזקותיה בחברת דלק ישראל (תחנות הדלק), והתמורה תשמש לפירעון החוב לבנקים, כנגד, ישוחררו יחידות ההשתתפות של דלק קידוחים יהש המשועבדות להם.
באשר למחזיקי האג"ח, מציעה החברה כי תשעבד לטובתם את תמלוג העל לו היא זכאית ממאגר לוויתן. עם זאת, החברה תהיה רשאית לפעול בכל עת לקבלת הלוואה מגורמים פיננסיים כנגד שעבוד תמלוגי על לוויתן. במקרה כזה, יבוטל השעבוד לנאמנים, ומלוא סכום ההלוואה ישועבד להם.
בתוך כך, לאחר מכירת דלק ישראל, ופירעון החוב הבנקאי תשעבד החברה לטובת הנאמנים יחידות השתתפות של דלק קידוחים בשווי שוק המשקף את גובה החוב הבנקאי שנפרע (כ-1.1 מיליארד שקל). הנאמנים יוכלו לממש את השעבודים במקרה בו החברה לא תשלם את התשלומים למחזיקי האג"ח על פי לוח הסילוקין.
במתווה שהוצע ע"י היועצים הכלכליים של החברה, פירמת הייעוץ גיזה, נלקח בחשבון כי לחברה שווי נכסי נקי (NAV) מהותי שמשקף לפחות את שווי החברה בבורסה לפי מחיר השוק היום.
בנוסף, על מנת לאפשר ודאות תזרימית גבוהה יותר (כך על פי החברה) כמו גם חיזוק ההון לצורך מתן גמישות נוספת במימושי נכסים, ממליצים היועצים הכלכליים לפעול במהלך 2021-2020 לגיוס הון בהיקף כולל של 260 מיליון שקל. מהם 130 מיליון שקל שיגוייסו במהלך 2020 ו-130 מיליון שקל נוספים שיגויסו במהלך 2021.
- תשובה מנסה להקים לתחייה את אימפריית הנדל"ן שלו
- אלקטריאון פספסה את היעד השנתי, המנכ"ל מתרץ
- תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"
מחזיקי האג"ח יקבלו את המתווה? השאלה אם זה מספק את הגופים המוסדיים המחזיקים באגרות החוב. השאלה הזו עשויה להתברר כלא כל כך מסובכת. הרי מה מציעה החברה ובעל השליטה בה למחזיקים - כלום. כל מה שהם מציעים, מחזיקי החוב יכולים לעשות בעצמם, הם הרי בעלי השליטה באם מדובר בהסדר חוב. תשובה כנראה שכח שכדי להמשיך להיות בראש הוא צריך להשקיע כספים או לתת את המניות של החברה - היא כבר לא באמת בשליטתו.
- 38.במבי 21/04/2020 23:14הגב לתגובה זובתור כבר יש שמות חדשים שמנהלי תיקי השקעות ילדים זורקים את הכסף של כולנו עליהם....כבר מתחילים לשמוע עליהם: האחים חג'ג', טדי שגיא, יחיאל אבו, החברים הנוצצים מקנדה ישראל...אוליגרכים שהגיעו משום מקום בחסות הביצים הגדולות שלהם ובחסות החוק המעוות שלנו
- כמו שגזל מציבור עמל שני מיליארד בחוצפה יתירה 23/04/2020 11:47הגב לתגובה זוכמו שגזל מציבור עמל שני מיליארד בחוצפה יתירה
- 37.כל פעם מחדש הרמאי הזה... (ל"ת)f 21/04/2020 22:31הגב לתגובה זו
- אלי 22/04/2020 22:08הגב לתגובה זונתניתי לא??
- 36.דירה=קורת גג 21/04/2020 21:28הגב לתגובה זודירה=קורת גג=צורך בסיסי של האדם
- 35.בוב 21/04/2020 21:19הגב לתגובה זוייקח חודש והג'ינג'י יקבע מחיר מינימום לנפט
- 34.המהמר מטריפולי 21/04/2020 21:19הגב לתגובה זואבא שלו הבסטיונר לימד אותו לשלוף זיתים, יצחק הקטן שלף במקום זה נושאי משרות, רגולטורים ומשרתי ציבור
- 33.אזרח 21/04/2020 19:58הגב לתגובה זולא ברור
- 32.שמעון 21/04/2020 19:04הגב לתגובה זולמכור כל מה ששייך למשפחת תשובה לדורותיה
- 31.ערן 21/04/2020 18:27הגב לתגובה זותספורת שוב .
- 30.חיים 21/04/2020 17:40הגב לתגובה זואת כספי הפנסיה שלנו בזבל של תשובה
- 29.אזרח שמשלם מסים 21/04/2020 17:08הגב לתגובה זועם יחס מינוף כזה גבוה, תשובה תוך זמן קצר מכריז על פשיטת רגל. אבל אל תדאגו לו. הוא ימשיך להנות מנכסים שהספיק להעביר על שמות בני משפחתו
- 28.ישראל ישראלי 21/04/2020 15:45הגב לתגובה זוושיגור בדירה קטנה.לדוגמא המפסיד מפתח תקוה.מכר הכול ובסוף נפטר. ושלא יעבדו עליכם.
- 27.שטויות 21/04/2020 15:41הגב לתגובה זוהבנקים הנושים של דלק יקבלו נכסים במחיר טוב כל השאר כולל הבנקים שיחזיקו בדל אכלו אותה תשובה בעיקר צריך לדאוג אם ואיך יחזיר את חובתיו הפרטים לבנקים כרגל למינוף ו"הימור פרוע" יש מחיר כרגיל לא בוחים על חלב שנשפך
- גיל 22/04/2020 13:07הגב לתגובה זולמה הבנקים ביצעו מחיקה של יותר מחצי של החוב? גם להם יהיה הפסד גדול
- JONI 21/04/2020 21:21הגב לתגובה זוצריך להוציא את הבנקים מהמשוואה. לפרוע את ההלוואות (הקטנות יחסית) בבנקים ולקבל את הדיעבודים. עם סבלנות אפשר יהיה לקבל את השווי הפארי המלא
- 26.דודי 21/04/2020 15:38הגב לתגובה זועל איש שכזה נאמר פעם נוכל תמיד נוכל פעם גנב תמיד גנב
- 25.נמאס 21/04/2020 15:34הגב לתגובה זודי לגזל הציבור
- כבר לא אצלו.. חפשו במשפחה.. (ל"ת)המפלמן 21/04/2020 16:02הגב לתגובה זו
- 24.מממ 21/04/2020 15:30הגב לתגובה זומחכים בקוצר רוח לפשיטת הרגל של קבוצת דלק ומחיקתה מהבורסה
- 23.עדי 21/04/2020 15:27הגב לתגובה זויעשה גלח לכל המוסדיים המטומטמים ,יש לו מאות מיליונים בחול לשעת צרה ,ישאיר אותכם ערןמים
- המהמר מטריפולי 21/04/2020 21:19הגב לתגובה זואבא שלו הבסטיונר לימד אותו לשלוף זיתים, יצחק הקטן שלף במקום זה נושאי משרות, רגולטורים ומשרתי ציבור
- 22.עם של פרייארים 21/04/2020 15:25הגב לתגובה זוביזיון
- לא קונה 21/04/2020 18:57הגב לתגובה זוזה לא שהם מופתעים
- 21.שי 21/04/2020 15:24הגב לתגובה זוזה מזכיר לי את הסיפור עם דלק נדל"ן.
- 20.מסעוד 21/04/2020 15:17הגב לתגובה זוגנב ברשיון המדינה. חייבים לשנות את חוקי האגחים / הגנבים במדינה. הסיפור הזה חוזר על עצמו יותר מידי בחסות המדינה והחוק.
- דב 21/04/2020 17:00הגב לתגובה זומה אתה רוצה מהמדינה? מי שנתן את הערבויות אלה הבנקים. אלה הפושעים הראשיים בכל משבר מעין זה. לצערנו, הם מסתמכים על המצב שהמדינה תסייע להם בעת משבר. חפש את הפושעים.
- 19.שמואל 21/04/2020 15:07הגב לתגובה זואחרת ההצעה של תשובה לא כדאית כלכלית.
- 18.משקיע 21/04/2020 14:54הגב לתגובה זואותו צוחק על המשקיעים עוד שנים ואוכל לנו את הפנסיה
- 17.לבן 21/04/2020 14:42הגב לתגובה זו"מנהלי תיקים". אפסים מתאים יותר. תשובה כבר עשה תספורת לא מזמן. שוב קניתם(בשם החוסכים) אג"חים שלו? בושה וכלימה. מעניין אם היו כאן גם אינטרסים פרטיים,...
- 16.המחירים לא יתאוששו בשנים הקרובות זה אבוד החברה מתו 21/04/2020 14:30הגב לתגובה זוהמחירים לא יתאוששו בשנים הקרובות זה אבוד החברה מתומחרת במחיר מאד גבוה והבטחונות לא שווים הרבה
- 15.לתבוע את המוסדיים אני לא מוכן להפסיד שקל מהפנסיה ש 21/04/2020 14:27הגב לתגובה זולתבוע את המוסדיים אני לא מוכן להפסיד שקל מהפנסיה שלי בסוף הציבור משלם נמאס כבר
- 14.אנונימי 21/04/2020 14:26הגב לתגובה זולא משנה מה, אפילו הסדר חוב של 50 % עדיין עשרות אחוזים בפתח...ואם הגז יעלה אז הכל פתוח...
- 13.ההצעה הינה הצעה הוגנת (ל"ת)תלם 21/04/2020 14:23הגב לתגובה זו
- 12.צקר 21/04/2020 14:23הגב לתגובה זועד מתי ? עדיף שהשליטה תעבור לידיים בריאות.
- 11.יש ר אלי 21/04/2020 14:05הגב לתגובה זואם יווצר מצב של אי תשלום. בינתיים זה לא המצב. תשובה מממש נכסים.
- מצחיק 21/04/2020 15:42הגב לתגובה זוהבנקים יקבלו נכסים טובים, בעלי האג"ח יקבלו פרוטות במקרה הטוב
- 10.אנונימי 21/04/2020 13:40הגב לתגובה זואל תשכחו שבהסדר חוב הראשונים הם המדינה לאחר מכן הבנקים ורק לאחר מכן בעלי החוב כך שאולי הם לא כך הבעלים כמוו שהכתב מנסה להציג
- 9.נוחי 21/04/2020 13:29הגב לתגובה זוההצעה הינה הצעה הוגנת ונכונה,במידה ולא יקבלו את ההצעה שני הצדדים יפסידו.
- אבג 21/04/2020 14:09הגב לתגובה זומעניין שתשובה כמו ביבי התחיל לשכור טוקבקים
- דב 21/04/2020 17:04לא נמאס לכם? כל הרע ביבי? די, רשעים נמאסתם. עלובים נפש, הלאה הביתה.
- 8.יוסי 21/04/2020 13:28הגב לתגובה זוהון שלטון
- 7.שי 21/04/2020 13:18הגב לתגובה זואני ממש לא בשורט. צר לי על כל מי שמפסיד. בשער 540 רשמתי לכם תברחו מדלק קידוחים. צחקתם עלי. גם עכשיו שווה לברוח. לא שווה יותר מ 250
- 6.פנסיונר 21/04/2020 13:18הגב לתגובה זומי שעושק אלמנות יתומים פנסיונרים ויש לו עיניים גדולות משלם. כל החופר בור לחברו נופל בו.
- 5.חיים 21/04/2020 12:59הגב לתגובה זוהמוסדיים שלא למדו מהנוכל יאבדו שוב את כספי הפנסיה והגמל שלנו
- 4.ירמי 21/04/2020 12:56הגב לתגובה זואותו ואת הדירקטורים הנאלכים שלו ורק אחכ לנהל דיאלוג עם הכונס
- הספר מסבילייה 21/04/2020 13:02הגב לתגובה זוכדאי לו לפתוח מספרה לכול הפריירים שלא למדו מהעבר
- 3.1 21/04/2020 12:51הגב לתגובה זוהכתב קצת מבולבל
- 2.חיים 21/04/2020 12:51הגב לתגובה זוגם כשהוא שואל שאלה הוא משקר! הנוכל מכין לנו תספורת, האשמים הגדולים הם המוסדיים שלא למדו מהעוקץ שלו בדלק נדלן והמשיכו להשקיע בכספי הפנסיות שלנו בעסקיו הכושלים והשקריים של תשובה.
- 1.אנונימי 21/04/2020 12:50הגב לתגובה זומה לעזאזל המוסדיים עושים באיגרות חוב אלהמי בודק את זה?
