לקראת עדכון המעו"ף: מי בפנים ומי בחוץ?

בעוד כחודש, צפויה לפרסם הבורסה לניירות ערך את עדכון המדדים החצי שנתי, שייכנס לתוקף בתחילת חודש אוגוסט (6/8). עדכון המדדים הקרוב צפוי להיות משמעותי ביותר, ולעמוד בסימן השפעות התפשטות הקורונה והטלטלה בשווקים.

בין היתר, עדכון המדדים עשוי לסמן על תחילתו של עידן חדש בתחום האנרגיה כשחברות ותיקות כמו קבוצת דלק ובזן, יפנו את מקומם במדד ת"א 35 לטובת חברת האנרגיה הסולארית אנרג'יקס, ואולי גם אנלייט.

חברות נוספות שככל הנראה ישלמו את המחיר על הפגיעה בענפיהם בעקבות הקורונה, הן החברות פתאל וגזית גלוב שימצאו את עצמן מחוץ למדד. מנגד, חברות התוכנה סאפיינס ומטריקס שקיבלו רוח גבית בתקופה האחרונה צפוית להצטרף למעו"ף יחד עם חברת האם שלהן פורמולה מערכות. אליהן תצטרף בסבירות גבוהה גם חברת הביומד אופקו רשמה זינוק מרשים מתחילת השנה.

היוצאות: במרכז עדכון המדדים, נמצאת כאמור מניית  דלק קבוצה 0% , שהשלימה צניחה של כ-80% מתחילת השנה, לשווי שוק של כ-1.43 שקל מיליארד בלבד. הטלטלה בשווקים בעקבות משבר הקורונה והשפל במחיר הנפט, הביאו לדרישה לפירעון מלא של אגרות החוב, שנסחרות בתשואות זבל, ולרישום הערת עסק חי בדוחותיה השנתיים.

• הבורסה בתל אביב בלי הדואליות היא החזקה בעולם מתחילת השנה
• יום אדום בת"א: מניית דלק צללה ב-7.5%

יחד עם קבוצת דלק גם שותפות הבת (54.2%)  דלק קידוחים יהש , צפויה למצוא את עצמה מחוץ למעו"ף. השותפות המחזיקה במאגרי הגז לויתן (45%) ותמר (22%), נמצאת גם היא בלב ההסדר של הקבוצה עם הנושים. בדומה לחברת האם, יחידות ההשתתפות שלה צנחו ב-64% מתחילת השנה, והיא נסחרת כעת לפי שווי שוק של כ-3.61 מיליארד של שקל.

שתי חברות נוספות שבדרך לצאת החוצה הן חברה לישראל 0% , וחברת הבת שלה  בזן 0% מניית בזן סובלת מהאופק המאתגר לתעשיית הזיקוק האירופית ברבעונים הבאים, ומתחזיות המאקרו שמתעדכנות למטה. מתחילת השנה צנחה מניית החברה ב-60%, והיא נסחרת כעת לפי שווי שוק של 2.18 מיליארד שקל. מניית חברת האם, המחזיקה גם בכיל, נחתכה מתחילת השנה בכמחצית, ונסחרת לפי שווי שוק של 2.6 מיליארד שקל.

*עשוי להשתנות

מלבד תחום האנרגיה שני התחומים הנוספים שחטפו מכה קשה כתוצאה מהתפשטות נגיף הקורונה הם התיירות ונדל"ן. מי שצפויות לשלם את המחיר בהקשר הזה הם חברת המלונות פתאל החזקות 0% , וחברת הנדל"ן המניב  גזית גלוב .

• מה צפוי הבוקר בבורסה?
• ככה לא בונים קניון - הכישלון של קניון TLV
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

לכל אלו, עשויה להצטרף גם מניית חברת חיפושי נפט והגז אנרג'יאן 0% המחזיקה במאגרים "תנין" וכריש". מניית החברה נפגע אמנם פחות ממרבית חברותיה למדד ת"א נפט וגז אך בכל זאת רשמה ירידה ניכרת של כ-51% מתחילת השנה. 

הנכנסות: בזמן שמניות הנפט והגז מתנדפות מהמעו"ף מי שככל הנראה תחליף אותם היא חברת האנרגיה הסולארית  אנרג'יקס 0% . מניית החברה רשמה קפיצה של כ-37% מתחילת השנה, והיא נסחרת לפי שווי שוק של כ-6.4 מיליארד שקל. החברה שמוחזקת על ידי אלוני חץ (56.3%), הפכה בתקופה האחרונה לסוג של "מפלצת" אנרגיה מתחדשת.

אחת החברות שדווקא נהנתה ממשבר הקורונה היא חברת הביומד הדואלית אופקו 0% . מניית החברה קפצה בכ-63% מתחילת השנה לשווי שוק של כ-5.6 מיליארד שקל. זאת, לאחר שהחברה שמניותיה נסחרות בתל אביב וניו יורק, פרסמה שורה של דיווחים על הזמנות של הממשל האמריקאי ומדינות בארה"ב, למערכות בדיקת קורונה.

מצטרפת צפויה נוספת למעו"ף היא חברת התוכנה פורמולה מערכות 0% שתיכנס יחד עם שתי חברות בהם היא מחזיקה, סאפיינס 0% (47.9%)  מטריקס 0% (49%). חברות התוכנה הציגו תוצאות טובות ברבעון הראשון חרף התפשטות נגיף הקורנה, והן נסחרות שתיהן לפי שווי שוק של כ-4.9 מיליארד שקל, בעוד חברת האם נסחרת לפי שווי של כ-4.6 מיליארד שקל.

*עשוי להשתנות

חברה נוספת שהציגה תוצאות טובות, וככל הנראה תעשה את דרכה אל תוך המדד היא חברת הטכנולוגיה הדואלית נובה 0% , העוסקת בפיתוח וייצור מערכות מדידה. מתחילת השנה מניית החברה עלתה בכ-25%,  ובמעל 100% בשלוש שנים האחרונות.

אל רשימת הנכנסות עשויה להצטרף חברת אנרגיה סולארית נוספת, אנלייט אנרגיה 0% שתיכנס בסבירות גבוהה רק במידה ואנרג׳יאן תצא. מניית החברה שזינקה בכ-110% בשנה האחרונה הגיעה לשווי שוק של 4.3 מיליארד שקל שבהחלט עשוי להסיק להכניס אותה למעו"ף.