הקורונה פגעה קשה בדלתא - הפסידה 30.5 מיליון דולר ברבעון

חברת דלתא גליל +1.78% דלתא גליל 18,880 +1.78% בסיס:18,550 פתיחה:18,550 גבוה:18,990 נמוך:18,490 תמורה:19,908,474 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: דיווחה על תוצאות הרבעון הראשון של 2020, אשר כללו פגיעה קשה עקב משבר הקורונה. למרות גידול פעילות ביחס לרבעון המקביל עקב רכישת בוגרט, אשר הושלמה ביולי 2019 ועלייה משמעותית במכירות e-commerce, נוכח ההשפעה השלילית המהותית של המגיפה, הציגה הקבוצה ירידה של 9% בהכנסות והפסד נקי של 30.5 מיליון דולר.

המכירות ברבעון הראשון של 2020 הסתכמו ב-332.7 מיליון דולר, קיטון של 9% לעומת הרבעון הראשון של 2019. הקיטון במכירות, בא לידי ביטוי בכל תחומי הפעילות ושווקי המכירה בהם פועלת החברה ונבע בעיקר ממשבר הקורונה, וקוזז בחלקו על ידי מכירות של כ-38.1 מיליון דולר המיוחסות לרכישת Bogart. יחד עם זאת החברה דיווחה על צמיחה דו ספרתית במכירות ה-e-commerce, אשר באה לידי ביטוי גם באתרי החברה וגם ללקוחות e.commerce.

בשורה התחתונה, החברה דיווחה על הפסד של כ-30.5 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2020 לעומת רווח נקי של 3 מיליון דולר ברבעון הראשון אשתקד. ההפסד בנטרול סעיפים חד פעמיים נטו ממס ברבעון הראשון של השנה, הסתכם בכ-20 מיליון דולר לעומת רווח נקי של 3 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.

תחזית לשנת 2020
כתוצאה מההשפעה הגלובלית של משבר הקורונה, והמשך אי הוודאות סביב המגיפה, דלתא גליל אינה מספקת תחזיות כספיות מפורטות להמשך שנת 2020. עם זאת, בחברה צופים לשיפור ומעבר לרווחיות במחצית השנייה של השנה עם חזרה הדרגתית לפעילות רגילה.

מעבר להפסד תפעולי
החברה דיווחה על הפסד תפעולי של כ-28.8 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2020, לעומת רווח תפעולי של 10.4 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2019. ההפסד התפעולי ברבעון כלל הוצאות בגין ירידת ערך לקוחות וחייבים בסך של כ-7 מיליון דולר, הפחתת נכסים בלתי מוחשיים בסך של כ-12.8 מיליון דולר ובכללם מוניטין, שמות מותג וזכויות שימוש בנכסים וכן עלויות עסקה הקשורות לרכישת Brayola בסך של כ-0.1 מיליון דולר.

ההפסד התפעולי בנטרול סעיפים חד פעמיים הסתכם בכ-15.8 מיליון דולר, לעומת רווח תפעולי של 10.4 מיליון דולר בתקופה המקבילה.

תכנית התייעלות וארגון מחדש
החברה החליטה על ביצוע תכנית ארגון מחדש מקיפה בסך של כ-40 מיליון דולר אשר תיכלל בדוחות הרבעון השני של 2020. התכנית כוללת צמצום או סגירה של חלק מפעילויות הייצור בסין, תורכיה, מצרים ומזרח אירופה וכן צמצום תקורות במטות החברה בארה"ב, אירופה ובישראל.

מתוך סך ההוצאה האמור, כ-36 מיליון דולר ישולמו במזומן (כ-23 מיליון דולר ישולמו במהלך 2020) וכ-4 מיליון דולר שאינם במזומן והינם בגין הפחתת פריטי רכוש קבוע. כמו כן, החברה נקטה במספר צעדים משמעותיים להפחתת הוצאות, לחיזוק המאזן והגמישות הפיננסית.

החברה מדווחת כי הוציאה כמות משמעותית של עובדים לחל"ת ברחבי העולם, הפחיתה הוצאות שכר למנהלים, הפחיתה תשלומי שכ"ד ונמצאת במו"מ להפחתות נוספות, הפחיתה כל השקעה והוצאה שאינן הכרחיות, הקטנת שכ"ט ליועצים ולנותני שירות, הרחבת תנאי תשלום לספקים, ביטול חלוקת הדיבידנד  לשנת 2020, ניצול מסגרות אשראי בנקאיות בסך של 66 מיליון דולר, קבלת הלוואות בערבות מדינה ובתנאים מטיבים מבנקים בישראל ובשווייץ, בסך של כ-30 מיליון דולר, לאחר תאריך המאזן. 

כתוצאה מהפעולות האמורות, ועקב תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת הצפוי ברבעון השני, מעריכה החברה כי יתרת המזומנים שלה נכון להיום, מסתכמת בכ-220 מיליון דולר.

אייזק דבח, מנכ"ל דלתא גליל: "אלו זמנים חסרי תקדים, שבהם הפעילות העסקית שלנו והתוצאות ברבעון הראשון הושפעו משמעותית ממגפת COVID-19. עם זאת, ראינו עלייה מתמשכת וחזקה במכירות ב-e-commerce - שנרשמה בכל מגזרי הפעילות, עובדה המדגישה את חוזקם של העסקים המגוונים שלנו. רשמנו שיפור משמעותי בתזרים המזומנים תוך הקפדה על ניהול יעיל של ההון החוזר. דלתא ישראל רשמה גידול משמעותי ברווחיות למרות אפקט הקורונה וממשיכה מגמה חיובית שנרשמה בשנה האחרונה. ברצוני להודות להנהלה החזקה שלנו, הצלחנו לזהות וליישם התאמות הכרחיות למצב העסקים, תוך שמירה על מיקוד בעיסוק הליבה עבור לקוחותינו ועבור בעלי המניות וכן הזדמנויות פוטנציאליות לחיזוק והרחבת הפעילות עם לקוחות הדגל שלנו. בנוסף, אישרנו תכנית רה-ארגון מקיפה ומשמעותית הכוללת את כל מגזרי הפעילות שלנו. כתוצאה מכך ולאור המאזן החזק שלנו אנו נמצאים בעמדה טובה לצאת מהתקופה המאתגרת הזו כשאנו חזקים יותר ונכונים להמשיך את הצמיחה שלנו בעולם שלאחר המגפה".