דניה סיבוס בדרך לבורסה: נערכת להנפיק לפי שווי של מעל מיליארד שקל

חברת לפידות קפיטל -1.48%  מתכננת הנפקה של חברת היזמות דניה סיבוס, לפי שווי של מעל מיליארד שקל, כך נודע ל-Bizportal. הנפקת החברה, שנרכשה במסגרת העסקה לרכישת השליטה באפריקה השקעות, צפויה לצאת לפועל ככל הנראה בטווח של חצי שנה, לאחר שתשלים את ההפרדות מאפריקה מגורים. דניה סיבוס צפויה לחלק את החזקתה באפריקה מגורים לפני ההנפקה כך שההנפקה תהיה של דניה סיבוס בלבד.

הנפקה נובעת בעיקר מהתמחורים הנדיבים שהשוק מעניק לחברות התשתיות, לרבות שפיר הנדסה -0.66% , אשטרום קבוצה -0.2% , אלקטרה 1.74%  וחברת שיכון ובינוי 1.04%  לה פעילויות נוספות, שנסחרות במכפילי רווח של מעל 20 ושוויין מסתכם במיליארדים רבים. למעשה, אם משווים את החברה מבחינת היקפי פעילות, לשפיר והאחרות מקבלים ששווייה עשוי לעלות על 1.5 מיליארד שקל.

לפידות שמחזיקה ב-80% מאפריקה השקעות שמחזיקה ב-100% מדניה סיבוס תהנה מרווחי הון משמעותיים, וגם העמיתים באלטשולר שחם גמל שמחזיקים ב-20% מאפריקה השקעות.

במהלך הרבעון הראשון של 2020 צמחו הכנסות דניה סיבוס בכ-15.2% והסתכמו בכ-890.9 מיליון שקל. צבר ההזמנות של החברה גדל במהלך הרבעון בכ-1.6 מיליארד שקל, לכ-8.8 מיליארד שקל.

בתוך כך, לאורך הרבעון דיווחה החברה על זכייה במכרז נתיבי ישראל לתכנון וביצוע המקטע השני של המסילה המזרחית, עבור רכבת ישראל, תמורת כ-600 מיליון שקל לכ-36 חודשים. בנוסף, מבצעת החברה את העבודות על המגדל הרביעי בפרויקט מגדלי גינדי TLV בתל אביב תמורת כ-450 מיליון שקל על פני 5 שנים, ובפרויקט גינדי “Upper House” בתל אביב תמורת כ-555 מיליון שקל ל-5 שנים.

• דמרי מדווחת על גידול של 22% בהכנסות ברבעון ורווח של 45 מ' ש'
• אחרי השנה החלומית: ירידה של 8% בהכנסות על בד - 371 מיליון שקל

לפידות קפיטל - ההכנסות ירדו הרווח קפץ היום פרסמה לפידות קפיטל את תוצאות הרבעון הראשון, בהן דיווחה על קיטון של 3% בהכנסות לצד גידול של כ-39% ברווח הנקי.

בעקבות רכישת השליטה באפריקה השקעות (80%), החל מה-20 בינואר 2020 מכירה החברה בתוצאותיה בדוחותיה המאוחדים. במסגרת דוחות הרבעון הראשון כללה לפידות את תוצאות הפרופורמה, המשקפות את תוצאות הרבעון הראשון של השנה ביחס לאשתקד בהתחשב בפעילות אפריקה השקעות.

בשורה התחתונה, הכנסות החברה (על בסיס נתוני הפרופורמה) ברבעון הראשון 2020, הסתכמו בכ-1.37 מיליארד שקל, קיטון של כ-3% בהשוואה לכ-1.41 מיליארד שקל בתקופה המקבילה. בתוך כך, הכנסות אפריקה מגורים גדלו בכ-9.5% לכ-256.3 מיליון שקל.

• אלקטריאון פספסה את היעד השנתי, המנכ"ל מתרץ
• השווי של אוטוטוקס צנח ב-65% ושחק את רווחי דלק רכב
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

בשורה התחתונה, הרווח הנקי של החברה (על בסיס נתוני פרופורמה) עמד על כ-25 מיליון שקל, גידול של כ-39% ביחס לכ-18 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. בתוך כך, מכירה החברה ברווח מרכישה במחיר הזדמנותי של כ-120.6 מיליון שקל בגין עסקת רכישת השליטה באפריקה השקעות (80%), תמורת 541 מיליון שקל.

יעקב לוקסנבורג, בעל השליטה ויו"ר קבוצת לפידות קפיטל: "קבוצת לפידות קפיטל ידעה להשיא ערך למשקיעים לאורך כל שנותיה. מאז 2000, השנה בה נרכשה השליטה בחברה, סך הגידול בהון משקף תשואה שנתית ממוצעת להון של כ-16%. אנו מחויבים להמשיך וליצור ערך למשקיעים ומעריכים כי כניסתנו האסטרטגית לתחום התשתיות והנדל"ן באמצעות רכישת אפריקה השקעות תאפשר לנו להמשיך ולמנף את כוח המותג והיכולות הגבוהות של דניה סיבוס ואפריקה מגורים לשיאים חדשים. כבר ברבעון הראשון של 2020 הגדילה דניה סיבוס את צבר ההזמנות שלה ב-1.6 מיליארד שקל נוכח היותה חברה מובילה, בעלת יתרונות תחרותיים משמעותיים. שוק התשתיות בישראל נהנה מצמיחה משמעותית ואנו צופים כי מגמה זו תימשך ותסייע בהשאת ערך נוסף למשקיעים".