הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
יצחק תשובה
צילום: לילך צור

איתקה של דלק מחקה 1.2 מיליארד דולר בשל ירידת מחירי הנפט

איתקה סיימה את הרבעון השני של השנה עם הפסד של כמעט 800 מיליון דולר לעומת רווח של כמעט 16 מיליון דולר ברבעון המקביל; החוב של החברה מסתכם ב-1.3 מיליארד דולר 
ניצן כהן | (23)
נושאים בכתבה דלק קבוצה

בעוד איש העסקים יצחק תשובה מגיע לשקט בזירת החוב - מול מחזיקי האג"ח ומול הבנקים, מפרסמת איתקה את תוצאות הרבעון הראשון של השנה שמלמדות עד כמה ההשקעה באיתקה לא הייתה מוצלחת (בלשון המעטה) עבורו.

ירידת מחירי הנפט גרמה לאיתקה המחוזקת על ידי דלק קבוצה 4.34% למחוק ממאזניה 1.2 מיליארד דולר בשל ירידה בשווי מאגרי הנפט והגז וכן מחיקת נכסי מוניטין. בסך הכל המחיקה הביאה את החברה להפסד של 800 מיליון דולר לעומת רווח של 16 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

הכנסות החברה שולשו והסתכמו בכ-303 מיליון דולר לעומת 107.6 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. ההפסד התפעולי של החברה לפני מס הסתכם בכ-1.2 מיליארד דולר לעומת רווח תפעולי לפני מס של כ-13 מיליון דולר ברבעון המקביל.

סעיף משמעותי בדוחות הוא הוצאות המימון שזינקו ל-63.3 מיליון דולר לעומת כ-20 מיליון דולר ברבעון המקביל. החברה שילמה ריבית למערכת הבנקאית בסך 30 מיליון דולר, פי שלוש מכפי ששילמה ברבעון המקביל, אז הסתכמו הריביות ששילמה לבנקים ב-11.3 מיליון דולר.

היקף החוב הכולל של איתקה עמד בתום הרבעון הראשון על כ-1.6 מיליארד דולר לעומת 1.76 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד. החוב הכולל לקבוצת דלק נותר ללא שינוי על 250 מיליון דולר. החוב לקונסורציום בנקים (החוב הגדול והבכיר של החברה) הסתכם בתום הרבעון הראשון ב-915 מיליון דולר. במהלך חודש מאי ארגנה מחדש איתקה את החוב הזה כך שיישא ריבית של 4.96% ויפרע בשנת 2024. העמלות ששילמה איתקה בשל ארגון החוב הסתכמו ב-25.2 מיליון דולר.

נכון להיום הצליחה החברה להפחית את החוב לקונסרציום הבנקים לכ-800 מיליון דולר כך שהחוב הכולל של החברה נטו עומד על 1.3 מיליארד דולר, מתוכם 800 מיליון למערכת הבנקאית ו-500 מיליון דולר למחזיקי אגרות החוב.

למרות המחיקה, איתקה היא נכס משמעותי עבור קבוצת דלק. ההון העצמי של איתקה וכן ההלוואה של דלק לאיתקה מהווים את הנכס העיקר של דלק לצד ההחזקה בדלק קידוחים. ערך ההחזקה הזו עלה משמעותית בשבועות האחרונים על רקע השיפור במחיר הנפט.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

תגובות לכתבה(23):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 15.
    אליעז 30/06/2020 21:57
    הגב לתגובה זו
    רק משקיע עם חוט שדרה חזק שמבין עניין ובורסה ובעיקר שיודע להמתין בסבלנות לימים טובים,יצליח להשיג תוצאה טובה מהשקעתו..!! ולמי שאין סבלנות וחוט שדרה יפסיד השקעתו, ולכן לא כדאי לו להתקרב לבורסה..
  • 14.
    מייק. א. 30/06/2020 19:51
    הגב לתגובה זו
    ..ולא ל-"ארחי פרח"י שאין להם מושג מה אומרים המספרים בדו"ח המסכם..!!
  • 13.
    סוחר זקן 30/06/2020 13:03
    הגב לתגובה זו
    אוכלוסיית העולם ממשיכה לגדול.העולם יצרוך נפט וגז עוד 50 שנה גם.ואף אחד לא יקדח ויחפש לפחות עד 2022 אז ההיצע יקטן לאט לאט.וכל סיפור של מלחמה בין אירן וסעודיה יקפיץ את המחירים.אני חושב שזו השקעה לטווח ארוך.בכל אופן זה לא למתחילים רק למקצוענים.נחייה ונראה...
  • יובל ש. 30/06/2020 14:16
    הגב לתגובה זו
    זה רק לאנשים שמושקעים בזה ו/או עובדים בזה וחייבים את זה לעתידם הכלכלי. אין לעולם תוכניות בדלקים פוסיליים יותר. הביקוש הולך וקטן וההיצע החלופי, הנקי, גדל וגדל.
  • 12.
    המגמה הראשיח של הירידות בדלק ימשיכו עם תוצאות כאלה. (ל"ת)
    ציון 30/06/2020 12:28
    הגב לתגובה זו
  • 11.
    זורו 30/06/2020 12:16
    הגב לתגובה זו
    ב"ה הדוח בכלל לא רע. 1.3 מיליארד דולר זה הפחתות. הרוב ללא זרימה. תתקדמו.
  • zorro 30/06/2020 13:42
    הגב לתגובה זו
    ב"ה רואי החשבון חייבים לבצע הפחתה בשווי הנכסים בהתאם לשווים בשוק. השווי של הבארות והצנרת וכל הציוד נגזר בסופו של יום ממחיר המוצר הסופי- נפט. השוק כבר הפחית את הגורם הזה, איך? - בזה שמחירי המניות של מפיקי הנפט ירדו. ההפחתה החשבונאית היא מבחינת השוק "תיעוד היסטורי".
  • 10.
    ארמגדון 30/06/2020 08:38
    הגב לתגובה זו
    שקבר אלפי פנסיונרים
  • 9.
    דו"ח מעולה, הכל מחיקות שיחזרו אם הנפט יעלה (ל"ת)
    רמי 30/06/2020 01:11
    הגב לתגובה זו
  • 8.
    אבי 30/06/2020 00:53
    הגב לתגובה זו
    מחר קבוצת דלק ירוק חזק 20 אחוז ירוק
  • 7.
    איפה הגידורים? (ל"ת)
    שמוליק 29/06/2020 23:54
    הגב לתגובה זו
  • 6.
    אלי 29/06/2020 23:53
    הגב לתגובה זו
    אני תוהה מה הביא את תשובה לוותר על הפניקס ולסכן את קבוצת דלק בהשקעה אסטרונומית על משאב שעתידו לא ברור באווירה של מעבר לאנרגיה ירוקה. כל שכן כשהעיסקה מול האמריקאים שתשובה כבר נפל איתם ב-2008.
  • כלכלן דמיקולו 30/06/2020 09:53
    הגב לתגובה זו
    בשני העשורים הקרובים נמשיך לצרוך גז ונפט בכמויות, אני מבטיח לך... את הקורונה הארורה הזו והצניחה במחירי הנפט בשל השבתת העולם אף אחד לא יכול היה לצפות.
  • 5.
    מחר דלק נשחטת ומורידה את המעוף לפחות 1.5 אחוז (ל"ת)
    אבא של שחקן מעוף 29/06/2020 23:30
    הגב לתגובה זו
  • משקיע 30/06/2020 02:10
    הגב לתגובה זו
    אין לך ברכות יותר טובות למשקיעים
  • דוח מצוין. דלק תזנק מחר (ל"ת)
    הפוך גוטה! הפוך 29/06/2020 23:51
    הגב לתגובה זו
  • Oren 30/06/2020 03:52
    הדוחות הורידו את החוב ב160 מיליון דולר.דחק צפויה לזנק מחר
  • 4.
    ומה ישאיר אחריו תשובה? אדם שגזל את עתודות הנפט של 29/06/2020 23:21
    הגב לתגובה זו
    ומה ישאיר אחריו תשובה? אדם שגזל את עתודות הנפט של מדינת ישראל , כסף שיכל ללכת לתמיכה של כל הציבור בעת הזו.במקום זה נתנו למצרים את אוצרות הטבע שלנו בחינם , בשביל למחוק חובות.ותשובה הוא ישלם בעולם הבא ויחזור גלגול של עני לנצח
  • 3.
    יניב 29/06/2020 23:07
    הגב לתגובה זו
    קצב EBITA של 800 מיליון $ בשנה? החברה שווה הון עצמי של כ- 1 מילארד$ + 250 מיליון$ חוב לקבוצת דלק. כלומר היא שווה לדלק 1.250 מיליארד $ לאחר הפחתת המוניטין וזאתת בעקבות הערכות שווי שעשו. לכן היא שווה לדלק 4.375 מילארד ש"ח. תעשו לבד חשבון ותבינו שדלק שווה לפחות 2 מילארד ש"ח (לפני פוטנציאל שדלק קידוחים תשלש את עצמה) והאג"חים של דלק שוים פארי. פשוט הרבה שחקנים בשוק לא מבינים בתחום ולא מבינים את השווי שגלום בקבוצת דלק
  • כמה תזנק מחר לפי דעתך? (ל"ת)
    אוהד 30/06/2020 03:53
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    אבי 29/06/2020 23:02
    הגב לתגובה זו
    החושב של החברה ירד משמעותית וזה הכי חשוב
  • 1.
    משה 29/06/2020 22:37
    הגב לתגובה זו
    או צפוי מרחץ דמים מחר? על פניו נשמע שהדוח חיובי ביחס לתמחור האגחים והשפעות הקורונה
  • משה 29/06/2020 22:46
    הגב לתגובה זו
    אז איך השווי ירד?