איתקה של דלק מחקה 1.2 מיליארד דולר בשל ירידת מחירי הנפט

בעוד איש העסקים יצחק תשובה מגיע לשקט בזירת החוב - מול מחזיקי האג"ח ומול הבנקים, מפרסמת איתקה את תוצאות הרבעון הראשון של השנה שמלמדות עד כמה ההשקעה באיתקה לא הייתה מוצלחת (בלשון המעטה) עבורו.

ירידת מחירי הנפט גרמה לאיתקה המחוזקת על ידי דלק קבוצה +0.77% דלק קבוצה 46,860 +0.77% בסיס:46,500 פתיחה:46,980 גבוה:47,060 נמוך:46,500 תמורה:21,665,556 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: למחוק ממאזניה 1.2 מיליארד דולר בשל ירידה בשווי מאגרי הנפט והגז וכן מחיקת נכסי מוניטין. בסך הכל המחיקה הביאה את החברה להפסד של 800 מיליון דולר לעומת רווח של 16 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

הכנסות החברה שולשו והסתכמו בכ-303 מיליון דולר לעומת 107.6 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. ההפסד התפעולי של החברה לפני מס הסתכם בכ-1.2 מיליארד דולר לעומת רווח תפעולי לפני מס של כ-13 מיליון דולר ברבעון המקביל.

סעיף משמעותי בדוחות הוא הוצאות המימון שזינקו ל-63.3 מיליון דולר לעומת כ-20 מיליון דולר ברבעון המקביל. החברה שילמה ריבית למערכת הבנקאית בסך 30 מיליון דולר, פי שלוש מכפי ששילמה ברבעון המקביל, אז הסתכמו הריביות ששילמה לבנקים ב-11.3 מיליון דולר.

היקף החוב הכולל של איתקה עמד בתום הרבעון הראשון על כ-1.6 מיליארד דולר לעומת 1.76 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד. החוב הכולל לקבוצת דלק נותר ללא שינוי על 250 מיליון דולר. החוב לקונסורציום בנקים (החוב הגדול והבכיר של החברה) הסתכם בתום הרבעון הראשון ב-915 מיליון דולר. במהלך חודש מאי ארגנה מחדש איתקה את החוב הזה כך שיישא ריבית של 4.96% ויפרע בשנת 2024. העמלות ששילמה איתקה בשל ארגון החוב הסתכמו ב-25.2 מיליון דולר.

נכון להיום הצליחה החברה להפחית את החוב לקונסרציום הבנקים לכ-800 מיליון דולר כך שהחוב הכולל של החברה נטו עומד על 1.3 מיליארד דולר, מתוכם 800 מיליון למערכת הבנקאית ו-500 מיליון דולר למחזיקי אגרות החוב.

למרות המחיקה, איתקה היא נכס משמעותי עבור קבוצת דלק. ההון העצמי של איתקה וכן ההלוואה של דלק לאיתקה מהווים את הנכס העיקר של דלק לצד ההחזקה בדלק קידוחים. ערך ההחזקה הזו עלה משמעותית בשבועות האחרונים על רקע השיפור במחיר הנפט.