נייס מגייסת חוב בריבית אפס - ככה זה כשאתה חברת טכנולוגיה צומחת וכשיש כסף זול בשווקים

בהמשך לדיווח מאתמול אודות הנפקה פרטית של אג"ח להמרה בהיקף של עד 460 מיליון דולר, מפתחת התוכנות לניהול קשרי לקוחות וסיכונים  נייס 0%  הדואלית (סימול: NICE) מדווחת על התמחור בהנפקה - בהתאם לתמחור, האג"ח לא יישאו ריבית כלשהי, ויהיו ניתנים להמרה למניות תמורת תוספת מימוש של 299.19 דולר למניה (ADS) - גבוה בכ-37.5% ביחס למחיר המניה בנעילת המסחר אמש בוול סטריט. מדובר למעשה בגיוס חוב ללא עלות כשלצידו יש אופציה רחוקה יחסית מהכסף. היום אולי לא רבים מופתעים מתנאי החוב, אבל עד לפני מספר שנים, לא היה דבר כזה - גיוס חוב בלי ריבית. אז מה קרה? הריבית האפסית, וההבנה שכנראה היא לא הולכת לעלות, לצד המון כסף זול שמחפש אלטרנטיבות וגם, "כלה אטרקטיבית" - חברת טכנולוגיה צומחת שמנייתה בשיא, גרמו למשקיעים "לאבד את הראש".    אתמול דיווחה החברה כי בכוונתה להנפיק אג"ח להמרה בהיקף של 400 מיליון דולר לצורך תשלום חוב קיים ומטרות נוספות. המניה איבדה אתמול כ-2.3% על רקע הדיווח - אך נכון לכרגע נייס היא עדיין החברה הגדולה ביותר בבורסה המקומית במונחי שווי שוק.

על פי הדיווח, ההנפקה תבוצע בכפוף לתנאי שוק ושיקולים אחרים, כאשר מועד הפירעון של האג"ח להמרה הוא ה-15 בספטמבר 2025, אלא אם כן יבוצע פירעון מוקדם או המרה.   נייס תעניק לרוכשים הראשונים של האג"ח להמרה, אופציה לרכוש עד 60 מיליון דולר נוספים של האג"ח להמרה תוך 13 ימים מיום השלמת ההנפקה. 

בנוסף, נייס מדווחת כי בכוונתה להשתמש בתמורת ההנפקה לצורך תשלום החוב הקיים במועד הפרעון, דצמבר 2021, או לפניו ועבור מטרות אחרות של החברה.

בתחילת אוגוסט דיווחה נייס על תוצאותיה הכספיות לרבעון השני. החברה עקפה את צפי האנליסטים וסיפקה תחזית חזקה לרבעון השלישי. ההכנסות הסתכמו בכ-395 מיליון דולר והרווח המתואם הסתכם ב-1.37 דולרים למניה; החברה צופה הכנסות של 408 מיליון דולר לרבעון השלישי על רווח של 1.38 דולרים למניה (לכתבה המלאה).