רווח קל למוסדיים - השקעה במיט-טק ברווח מיידי של יותר מ-30%

חברת {מיט-טק} ​המפתחת תהליך להדפסה תעשייתית של בשר נקי באמצעות מדפסת תלת-ממד, מדווחת על השקעה של 23.8 מיליון שקל, לקבוצת משקיעים בהובלת פסגות קופות גמל ופנסיה, בנוסף לבית ההשקעות מור אשר הגדיל את החזקותיו במסגרת העסקה ואייל רביד מבעלי רשת השיווק ויקטורי. העסקה משקפת דיסקאונט של יותר מ-30% על מחיר המניה בשוק.

לקריאה נוספת:
> "כולם מנסים להדפיס בשר תחליפי. אנחנו הולכים על היהלום שבכתר - הדפסת בשר אמיתי; כל 20 שניות נייצר סטייק"

במסגרת ההנפקה יוקצו למשקיעים 6,791,600 מניות מיט-טק במחיר 3.5 שקלים למניה אשר יהוו לאחר ההקצאה 8.57% מהון המניות של החברה. בנוסף, למשקיעים יוקצו כתבי אופציה לא סחירים בכמות של 50% מכמות המניות המוקצות במחיר מימוש של 5 שקלים למניה לתקופה של שנתיים, במרחק של כ-45% מהכסף, וכתבי אופציה בכמות דומה של 50% מכמות המניות המוקצות בעסקה במחיר מימוש של 6 שקלים למניה, מרחק של כ-74% מהכסף, לתקופה של שנתיים וחצי. החברה לא מספקת אומדן לשווי האופציות, אולם להערכת ביזפורטל, שווי האופציות נאמד בכ-9 מיליון שקל, מה שמשקף להנפקת המניות והאופציות דיסקאונט אפקטיבי של כ-27% על שער הבסיס של המניה הבוקר.

בנוסף, יוענק למשקיעים מנגנון הגנה למשך שנתיים או עד רישום החברה למסחר בנאסד"ק, לפיו ככל שהחברה תבצע גיוס הון בהנפקת מניות במחיר הנמוך מ-3.5 שקלים למניה, יוקצו למשקיעים מניות נוספות אשר ישקפו את המחיר בגיוס הנוסף. כלומר, הרווח על הנייר אשר צפויים לרשום המשקיעים באופן מיידי עומד על יותר מ-30%.

בחברה מציינים כי הגיוס תומך בתוכנית האסטרטגית של מיט-טק להאצת המו"פ, קיצור תהליך ההגעה לשווקים ובכלל זה למכירות וזאת ע"י רכישת טכנולוגיות למוצרים משלימים שהינם סינרגטיים לפעילות הליבה של מיט-טק. הגיוס ישמש, בין היתר, להשלמת עסקת הרכישה של חברת Peace Of Meat - POM, הפועלת בתחום מוצרי שומן מתורבת.

גת מגידו, סמנכ"ל השקעות בפסגות: "ההשקעה בחברת מיט-טק מתיישבת עם אסטרטגיית ההשקעות שלנו בחברות אימפקט אשר אנו מאמינים בפוטנציאל הכלכלי הרב שהן מגלמות, לצד פוטנציאל התרומה העצום לאיכות הסביבה. מיט-טק הוכיחה מאז מיזוגה כחברה ציבורית בת"א התקדמות מרשימה בצנרת הפיתוח לצד מהלך הרכישה האסטרטגי הראשון שהחברה פועלת להשלים, אשר מקדם אותה לדריסת רגל בשוק תחליפי הבשר הגלובלי הנמצא בתנופה גדולה."

מנכ"ל מיט-טק, שרון פימה: "אנו מודים למשקיעים על הבעת האמון בפעילות וחזון החברה. הגיוס מאפשר לקדם את השלמת עסקת הרכישה של POM אשר מוסיפה נדבך חשוב לחיזוק תהליך המו"פ ופותח בפנינו שווקים חדשים דוגמת מכירות עבור מוצרים היברידיים."

כמה זה יעלה בסוף?
לשאלת אתר ביזפורטל לגבי הליך הייצור ועלויות הייצור של הבשר העתידי שתייצר מיט-טק (בהנחה שאכן החברה תשלים בהצלחה את כל הפיתוחים הנדרשים לצורך כך), הסביר פימה כי נכון לכרגע, חומר הגלם אשר משמש את מיט-טק לצורך הכנת ה"דיו" ממנו מדפיסה החברה בשר, הינו תרבית המכילה נוזלים, סוכרים וחלבונים אשר כרגע רוכשת החברה תמורת כ-50 דולר לכל קילו סטייק. 

עם זאת, החברה נמצאת כעת בעיצומו של פיתוח תרבית דומה המופקת מצמחים אשר השלמת פיתוחה (ככל שתושלם) צפויה להוזיל משמעותית את עלות הייצור לרמה של 5-10 דולר לקילו סטייק.

לדברי פימה, "אסטרטגיית מיט טק הינה לפתח דרך חברות הבת טכנולוגיות נוספות אשר יאפשרו הגעה מוקדמת יותר לשוק עם מוצרים היברידיים המשלבים חלבון מן הצומח ושומן מתורבת. אפשר להתייחס לכך כאל ''ביונד מיט משודרג'' וישנה התעניינות רבה בשוק לעניין זה".