טבע עמדה ברווח, פספסה בהכנסות ומחקה 4.6 מיליארד דולר

חברת התרופות טבע -0.25% (TEVA) דיווחה על תוצאות הרבעון השלישי של 2020 עם הכנסות של 4 מיליארד דולר ורווח מתואם של 58 סנט למניה. מאכזבת בשורה העליונה ובהתאם לצפי בשורה התחתונה. החברה מצמצמת את טווח התחזית, אך הממוצע של הטווח כמעט ללא שינוי לעומת התחזית הקודמת. הרווח השנתי צפוי להיות 2.4 דולר עד 2.55 דולר למניה (טוב מהתחזית הקודמת). החברה מדווחת על מחיקה חשבונאית של 4.6 מיליארד דולר לנוכח חוסר ודאות המיוחס ללוח הזמנים בקשר עם הגעה לפתרון לגבי סוגיות משפטיות.

לראיון עם מנהל הכספים של החברה - על המחיקה ועל התביעות המשפטיות הכנסות החברה הסתכמו בכ-3.98 מיליארד דולר ברבעון השלישי, ירידה של כ-3% לעומת כ-4.26 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד. צפי האנליסטים היה להכנסות של כ-4.07 מיליארד דולר. הירידה בהכנסות מיוחסת בעיקר לירידה בהכנסות מקופקסון ותרופות OTC.

בשורה התחתונה מדווחת החברה על רווח מתואם של 637 מיליון דולר או 58 סנט למניה, לעומת רווח מתואם זהה של 58 סנט למניה ברבעון המקביל אשתקד ובהתאם לצפי האנליסטים לרווח מתואם של כ-58 סנט למניה.

מחיקה של 4.6 מיליארד דולר על פי כללי החשבונות (GAAP) ההפסד הנקי של טבע הסתכם ב-4.4 מיליארד דולר ברבעון השלישי, לעומת הפסד של 314 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. ההפסד מיוחס בעיקר לירידת ערך של 4.6 מיליארד דולר בגין הפחתת נכסים בלתי מוחשיים (goodwill impairment), השפעה שקוזזה בשל ירידה בהיקף ההוצאות הקשורות להליכים משפטיים. יש לציין שמדובר בהוצאה חשבונאית בלבד, כלומר הפסד כתוצאה מהערכות שווי פנימיות שמבוצעות על ידי החברה ורואי החשבון, לגבי שווי נוכחי של נכסים שנרכשו בעבר, ביחס לשווי במועד הרכישה. בכל אופן, בחברה מסבירים כי הפחתת המוניטין נבעה מ"חוסר ודאות המיוחס ללוח הזמנים בקשר עם הגעה לפתרון לגבי סוגיות משפטיות מסוימות".

• הנאסד"ק עלה ב-0.9%; טסלה קפצה ב-5%, קוגנייט זינקה ב-21%
• הנאסד"ק עלה ב-0.9%; מאנדיי קפצה ב-8%, צים עם 6%

מאשררת תחזיות לשנת 2020 החברה מאשררת תחזיות לשנת 2020 בשלמותה - צופה הכנסות בטווח של 16.5-16.8 מיליארד דולר (ירידה לעומת אמצע הטווח הקודם), עם EBITDA בטווח של 4.7-4.9 מיליארד דולר (עלייה לעומת אמצע טווח קודם) . הרווח המתואם צפוי לעמוד בטווח של 2.4-2.55 דולרים למניה, והתזרים החופשי צפוי לעמוד בטווח של 1.8-2.2 מיליארד דולר (בדומה לטווח הקודם).

ה-EBITDA המותאם ברבעון השלישי הסתכם בכ-1.15 מיליארד דולר, ירידה של כ-3% לעומת כ-1.18 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד.

תזרים המזומנים מפעילות שוטפת של טבע הסתכם בכ-307 מיליון דולר ברבעון השלישי, ירידה של כ-5.5% לעומת תזרים של כ-325 מיליון דולר ברעון המקביל אשתקד. בחברה מסבירים כי הירידה בתזרים מיוחסת בעיקר לגידול בהיקף המלאי ברבעון השלישי של 2020, לעומת ירידה בהיקף המלאי בתקופה המקבילה. תזרים המזומנים החופשי (FCF) הסתכם בכ-506 מיליון דולר.

נכון לסוף הרבעון השלישי, היקף החוב של טבע הסתכם בכ-25.6 מיליארד דולר, לעומת כ-26.3 מיליארד דולר בסוף הרבעון הקודם.

פילוח הכנסות בין המוצרים המרכזיים בצפון אמריקה * לא כולל הכנסות מה-ProAir הגנרי, אשר נכלל בהכנסות המוצרים הגנריים.

• עופר גלבוע וגיא רגב רוכשים שליטה בגאון אחזקות בעסקה של כ-38 מיליון שקל
• עוד בדרך? תפרון צופה שמכסי טראמפ יעניקו לה יתרון מול המתחרות
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

קאר שולץ, נשיא ומנכ"ל טבע: "בעת שמגיפת נגיף הקורונה ממשיכה להשפיע על העולם טבע הפגינה חוסן עסקי ותפעולי. במהלך הרבעון המשכנו להציג ביצועים חזקים במנועי הצמיחה העיקריים שלנו, ובראשם AUSTEDO ותרופת הביוסימילר TRUXIMA, בעוד שנתח השוק של AJOVY ממשיך להתרחב בארה"ב ובאירופה. במהלך הרבעון השקנו גם את המשאפים הדיגיטליים AirDuo Digihaler ו-ArmonAir Digihaler בארה"ב. תיק מוצרי ה-DigiHaler מהווה כיום את המשפחה הראשונה והיחידה של משאפים דיגיטליים עם חיישנים מובנים הזמינים עבור מטופלים."

שולץ המשיך, "בשלוש השנים האחרונות צמצמנו את החוב הנקי שלנו ביותר מ-10 מיליארד דולר עד לחוב נקי של 23.8 מיליארד דולר. הפחתת חוב זו לצד המשך שיפור ברווחיותנו, שומרים אותנו במסלול להשגת היעדים הפיננסיים ארוכי הטווח שלנו עד סוף שנת 2023."