פימי מוכרת את פולירם לפי שווי של 1 מיליארד שקל

קרן פימי של ישי דוידי נכנסה להשקעה בפולירם לפני 5 שנים לפי שווי של חצי מיליארד שקל וכעת, רגע לפני ההנפקה המתוכננת בבורסה, לביזפורטל נודע כי פימי מוכרת את השליטה בפולירם לפי שווי של 1 מיליארד שקל. המימוש הגדול מגיע על רקע הגאות בשוק ההנפקות והרצון של המוסדיים ומשקיעים גדולים להצטייד במניות של חברות טובות רגע לפני הנפקה. 

פימי שתמכור 50% ממניות החברה הופתעה מהביקושים הגדולים, אך היא עדיין העדיפה להישאר עם נתח בחברה (כ-15%-25%). בשלב הראשון היא תמכור 35% לפי שווי של 1 מיליארד שקל וכן היא תקבל אופציה מהרוכשים (בעיקר גופים מוסדיים/ חברות ביטוח) למכור 15% לפי שווי גבוה יותר של כ-1.2 מיליארד שקל, אך תלוי במספר תנאים. בעל מניות משמעותי נוסף הוא חברת רם און 0% שנסחרת בבורסה ומחזיקה 35% ממניות פולירם. רם און נסחרת כעת בשווי שוק של פחות מ-250 מיליון שקל, כאשר נכון לסוף הרבעון השלישי, לחברה נכסים פיננסיים נטו בהיקף של כ-32 מיליון שקל.

נזכיר, כי בחודש שעבר פורסם כי חברת פולירם העוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק של חומרי גלם לתעשיית הפלסטיק בוחנת הנפקה בבורסה בתל אביב לפי שווי של כ-1 מיליארד שקל. אך אף אחד לא חשב שתהיה מכירה/ הצעת מכר לגופים מוסדיים ומשקיעים גדולים בהיקף כה גדול כצעד מקדים הנפקה. הצעד הזה מעין מגדיל את סיכויי ההנפקה, כשסביר שהמוסדיים שייכנסו עכשיו ירצו השבחה על השקעתם, כך שההנפקה עשויה להיות אף בשווי גבוה יותר. עם זאת, עיתוי ההנפקה הציבורית לא ברור.

במסגרת תוצאות רם און שפורסמו בתחילת השבוע נכללו גם הדוחות הכספיים של פולירם. החברה שבשליטת קרן פימי (65%) ובניהולו של יובל פלג סיימה את תשעת החודשים הראשונים של שנת 2020 עם הכנסות של כ-478.2 מיליון שקל, לעומת הכנסות של כ-479.3 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

• הבשורה של פימי ואיך אתם יכולים להרוויח מזה
• פולירם: הכנסות של 252 מיליון שקל, רווח נקי של 27 מיליון שקל

הרווח מפעולות רגילות הסתכם בכ-61.6 מיליון שקל לתשעת החודשים הראשונים של 2020, עלייה של כ-15.5% לעומת רווח של כ-53.4 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי הסתכם בכ-48.1 מיליון שקל, עלייה של כ-73% לעומת רווח נקי של כ-27.8 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

פולירם סיימה את תשעת החודשים הראשונים של השנה עם סך מאזן של כ-748.9 מיליון שקל, הון עצמי של כ-390.2 מיליון שקל (כ-52% מסך המאזן).

את הרבעון השלישי סיימה פולירם עם הכנסות של כ-166.4 מיליון שקל, עלייה של 6.3% לעומת הכנסות של כ-156.5 מיליון שקל ברבעון המקביל. הרווח מפעולות רגילות ברבעון השלישי הסתכם בכ-23.8 מיליון שקל לעומת 18.3 מיליון שקל ברבעון המקביל, עלייה של כ-30%. הרווח הנקי ברבעון השלישי הסתכם בכ-19 מיליון שקל לעומת כ-9 מיליון שקל ברבעון המקביל.

חברת פולירם תעשיות פלסטיק הינה חלק משרשרת הייצור של תעשיית הפלסטיק העולמית. החברה עוסקת בפיתוח, יצור ושיווק של תרכובים תרמו פלסטיים הנדסיים ליצרנים בתעשיית הפלסטיק ובפיתוח, ייצור ושיווק של משפרים, מקשרים ודבקים לתרכובים תרמופלסטיים (בונדירם). פולירם תעשיות פלסטיק פועלת במספר אזורים גיאוגרפיים שהעיקריים שבהם: ישראל, ארה"ב ואירופה.

• עופר גלבוע וגיא רגב רוכשים שליטה בגאון אחזקות בעסקה של כ-38 מיליון שקל
• עוד בדרך? תפרון צופה שמכסי טראמפ יעניקו לה יתרון מול המתחרות
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"