דלתא מגדילה את הרווח ל-19.5 מיליון דולר למרות ירידה בהכנסות

חברת דלתא גליל +1.78% דלתא גליל 18,880 +1.78% בסיס:18,550 פתיחה:18,550 גבוה:18,990 נמוך:18,490 תמורה:19,908,474 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: דיווחה על ירידה של 14% בהכנסות הרבעון השלישי לרמה של כ-383 מיליון דולר, עם זאת, לנוכח שיפור ברווחיות הגולמית וקיצוץ בהוצאות, הרווח הנקי קפץ ב-40% לרמה של כ-19.5 מיליון דולר. החברה לא מספקת תחזיות אך מעריכה כי תמשיך להציג רווחיות גם ברבעון הבא.

החברה דיווחה על מכירות של 382.9 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2020 לעומת 446.1 מיליון דולר ברבעון השלישי אשתקד, המהווים ירידה של 14%. הקיטון במכירות, בא לידי ביטוי בעיקר בחטיבה גלובלית פלח שוק עליון, דלתא מותגי פרמיום ובדלתא ארה"ב ונבע ממשבר הקורונה.

למרות הירידה בהיקף ההכנסות, החברה דיווחה על רווח נקי של כ-19.5 מיליון דולר ברבעון השלישי לעומת רווח נקי של 14.0 מיליון דולר ברבעון השלישי אשתקד, עלייה של 39%. הרווח הנקי בנטרול סעיפים חד פעמיים נטו ממס ברבעון השלישי של השנה, הסתכם ב-19.5 מיליון דולר לעומת רווח נקי של 14.5 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. השיפור בשורה התחתונה מיוחס בעיקר לשיפור ברווחיות הגולמית ולצמצום הוצאות המכירה הנהלה וכלליות.

החברה דיווחה על EBITDA של 57.7 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2020 לעומת 51.5 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2019. 

שיעור הרווח הגולמי עלה ב-4% ל-38.1% לעומת 34.1% ברבעון מקביל אשתקד.

תזרים המזומנים מפעילות שוטפת גדל ב-32.9 מיליון דולר ל-44.1 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2020, לעומת תזרים מזומנים בסך של כ-11.2 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2019.

תחזית להמשך שנת 2020
כתוצאה מההשפעה הגלובלית של נגיף הקורונה, והמשך אי הוודאות סביב המגיפה, החברה אינה מספקת תחזיות כספיות להמשך השנה, אם כי מעריכה כי תמשיך להציג רווחיות גם ברבעון הרביעי של השנה.

השפעות הקורונה
דלתא גליל ציינה כי סגירת החנויות והסגר הציבורי שנגרם עקב מגפת הקורונה הביאו לירידה בהיקף המכירות בעיקר עם מספר לקוחות גדולים של DGUSA ו-DGPB, ומכירות נמוכות יותר של רשתות עקב סגירת חנויות, שקוזזו חלקית על ידי מכירות e-commerce ללקוחות.

החברה מעריכה כי מגפת הקורונה הביאה לפגיעה במכירות ברבעון השלישי של כ-60 מיליון דולר בעוד שההשפעה על הרווח התפעולי הייתה זניחה.

במאמץ להפחית את עלויות התפעול החברה נקטה במספר צעדים ובכללם: הקפאת גיוס עובדים והוצאת עובדים לחל"ת ברחבי העולם; הפחתה של 10%-20% בשכר ההנהלה הבכירה עד סוף הרבעון השלישי; ביטול או צמצום הוצאות שיווק ותקורות; הפחתת השקעות לא הכרחיות; השהיית חלוקת דיבידנד עד סוף השנה; קבלת הלוואות בערבות מדינה ובתנאים מועדפים מבנקים בישראל, גרמניה, צרפת ושווייץ, בסך של כ-46 מיליון דולר במהלך הרבעונים השני והשלישי; הגדלת מסגרות האשראי המובטחות והלא מובטחות ל-249 מיליון דולר, מתוכן נוצלו לסוף הרבעון כ-30 מיליון דולר.

אייזק דבח, מנכ"ל דלתא גליל: "אנו מרוצים מאוד מהביצועים החזקים ברבעון השלישי וחזרתנו לרווחיות שעלתה על ציפיותינו. שיעור הרווח התפעולי ברבעון השלישי – של -8.8% מהמכירות הינו הגבוה ביותר למעלה מעשור וזאת למרות השפעת הקורונה. התוצאות משקפות ביצועים חזקים של תחומי הפעילות דלתא מותגים אירופיים ודלתא ישראל וזאת למרות הסגר בשבועיים האחרונים של ספטמבר. כמו כן, התוצאות משקפות את תחילת ההשפעה החיובית הנובעת מיישום תכנית הרה-ארגון שלנו שכוללת מהלכים שביצענו ונמשיך לבצע לשיפור הרווחיות, הן במסגרת ההתמודדות הגלובלית מול משבר הקורונה, והן כחלק מהאסטרטגיה ארוכת הטווח שלנו.

ברבעון השלישי ראינו שיפור משמעותי בשיעור הרווח הגולמי בעיקר עקב תמהיל מכירות טוב יותר (מכירות גבוהות יותר ב- e-commerce  ובחנויות ה- outlet) וחיסכון בהוצאות תפעוליות.

אנו ממשיכים לראות מכירות חזקות בערוץ ה- e-commerce, בעוד שאנו משקיעים במנועי צמיחה חדשים כפי שניתן לראות עם הרכישה האחרונה שלנו של Bare Necessities.

אנו מרוצים מאוד מהיכולת שלנו לשפר את הרווחיות תוך ניהול קפדני של ההון החוזר וייצור תזרים מזומנים חזק מפעילות בסך של כ-44.1 מיליון דולר ברבעון השלישי. במבט קדימה אנו מעריכים כי הרווחיות תימשך גם ברבעון הרביעי של השנה.

בעוד בריאות ובטיחות הסובבים אותנו – העובדים והלקוחות נמצאים בראש מעיננו, אנו מחויבים להשקיע במוצרים ובמשאבים חדשים בכדי להניע צמיחה רווחית וערך מוסף לבעלי המניות לטווח הארוך ועם מאזן חזק, הכולל יתרת מזומנים של כ-215 מיליון דולר, יש לנו את המשאבים הכספיים הדרושים כדי להמשיך לחדש ולצמוח."