דלק מתאוששת והאופציות שניתנו בחינם באוגוסט נכנסו לכסף

שנת 2020 הייתה אחת השנים המאתגרות ביותר לדלק קבוצה -1.93% . בעל השליטה בקבוצה, יצחק תשובה עמד בפני קריסה ויחד עם המנכ"ל עידן וולס שמוביל את היציאה של החברה מהמשבר, הם מנסים להוביל את הקבוצה לחוף מבטחים. המהלך זה לא היה פשוט וחוף המבטחים אומנם נראה באופק,  אבל הקבוצה עדיין לא שם. בין היתר היא זקוקה לעוד הזרמות הון ונראה שהיום במקביל לפרסום דוחות טובים ועליית המניה ב-10%, היא מתקרבת להזרמת הון דרך האופציות. 

חלק מההסכם אליו הגיעה קבוצת דלק עם מחזיקי האג"ח כלל הנפקת מניות שאמורה הייתה לעבות את מצבת המזומנים של החברה. מבנה ההנפקה היה חייב לכלול רכיב הטבה שיעודד את המשקיעים להזרים לה כסף.

בסיכומו של דבר, בחודש אוגוסט בוצעה ההנפקה ולקופת החברה הוזרקו מזומנים. אבל העניין הגדול היה סביב רכיב ההטבה בהנפקה - האופציות למניות. מניה הונפקה באותה הנפקה במחיר של 75 שקל והוענקו אופציות מסדרות 9 ו-10 במחיר מימוש של 75 שקל, ומסדרות 11 ו-12 במחיר מימוש של 77 שקל.

נתון מעניין שכדאי לשים אליו לב הוא שמאז תחילת חודש נובמבר זינקה מניית קבוצת דלק בכמעט 50% מסיבות ידועות (הנפקת תמלוגי העל בלוויתן, דיבידנד מאיתקה, דיבידנד מדלק קידוחים וכד') מה שהכניס עמוק לתוך הכסף את האופציות שניתנו באותה ההנפקה בחינם.

• תשובה מנסה להקים לתחייה את אימפריית הנדל"ן שלו
• למה דלק עולה 3%? הרכישה של איתקה

מימוש האופציות הכניס לקופת קבוצת דלק, נכון לשעות הבוקר, 10 מיליון שקל, לא סכום שישנה את מצבה של הקבוצה לבלי היכר אבל רכיב ההטבה שניתן למשקיעים שרכשו בהנפקה אכן הפך מנטל ספקולטיבי להטבה משמעותית שעשויה להתבטא עם המימוש בתוספת משמעותית לקופה.

נתון נוסף מעניין שיש לשים אליו לב הוא האופציות מסדרה 8 שניתנו למשקיעים בהנפקה של חודש מאי אז ניתנו האופציות במחיר מימוש של 100 שקל למניה ובשעות האחרונות עושה מניית קבוצת דלק את דרכה למחיר הזה, מה שיכניס את הסדרה לכסף. בסה"כ מדובר בתוספת הונית של 150 מיליון שקל - סכום שכמובן עשוי לעזור לדלק להתגבר על המשבר.