לאחר שרשות ני"ע עיכבה את הנפקת נופר, ההנפקה הגדולה בישראל החלה

הנפקת נופר, שהיא אחת ההנפקות הגדולות בישראל השנה, אם לא הגדולה שבהן, יוצאת לדרך וזאת 10 ימים בלבד לאחר שהרשות לני"ע עצרה את ההנפקה. ההנפקה אמורה לכלול גיוס של כ-600 מיליון שקל שמשקף לחברה שווי של כ-2 מיליארד שקל.

לפני כ-10 ימים עצרה רשות ני"ע את ההנפקה לאחר שהחברה קיבלה הזמנות ממשקיעים מוסדיים וזאת בטרם פרסמה טיוטת תשקיף. הביקושים להנפקה היו כל-כך גדולים (של כמיליארד שקל) מה שגרם לרשות לעשות סדר בבלגן. בעיקרון חברות שיוצאות להנפקה יכולות לבדוק את השטח בטרם ההנפקה אך בדיקת השטח או בדיקת ההיתכנות אינן כוללות אפשרות לקבל הזמנות בטרם פרסום טיוטת התשקיף.

שורה של חברות אספו הזמנות השקעה מהמשקיעים וברשות לני"ע החליטו לשים קץ לפרשנות המרחיבה של המושג "בדיקת שטח" בטרם הנפקה והבהירו לחברה כי לא יאפשרו לה לקבל את ההזמנות. הבהרה זו גרמה לנופר לעצור את ההנפקה אבל רק למשך 10 ימים, אז תוקנו הליקויים שאיפשרו להחזיר את ההנפקה המעניינת הזו לשולחן.

אם כן, הליקוי המרכזי, פרסום טיוטת התשקיף תוקן, והמשקיעים יכולים כעת לראות מה הם קנו.

כאן המקום לציין כי נופר היא אחת ההנפקות המעניינות של התקופה האחרונה בין היתר כי היא פועלת באחד התחומים החמים בכלכלה העולמית (יצור חשמל ממקורות מתחדשים - אנרגיית שמש) ויש לה פעילות אמיתית, מוכחת שניתן לתמחר אותה בשונה מחברות שהונפקו לאחרונה ובמרכזן הונפק חלום.

נחזור לטיוטת התשקיף של נופר: הכנסות החברה במחצית השנה הראשונה של 2020 הסתכמו ב-65 מיליון שקל זהות להכנסות בתקופה המקבילה ב-2019. עיקר הכנסות החברה נובעות מהפעילות בישראל, אם כי החברה פועלת להקמת מתקנים באירופה שככל הנראה יניבו הכנסות בשנים הבאות (לאחר תקופת ההשקעה).

רווחי החברה במחצית הראשונה של 2020 הסתכמו ב-17.2 מיליון שקל לעומת רווחים של 7.1 מיליון שקל במחצית הראשונה של 2019.

לנופר יש כיום כ-150 לקוחות שונים כשרובם המכריע הם תאגידים משותפים לחברה ולבעלי הזכויות בקרקע עליה מוקמים המתקנים של החברה. עיקר הלקוחות של החברה הם קיבוצים וחברות בעלות שטחי תעשיה גדולים, תאגידים אלה הניבו לה במחצית הראשונה של השנה הכנסות של כ-54 מיליון שקל לעומת כ-44 מיליון שקל בתקופה המקבילה. ההכנסות מצדדים שלישיים שאינם שותפים עם החברה הסתכמו בכ-9.5 מיליון שקל במחצית הראשונה של השנה.

נתון שכדאי לשים אליו לב הוא צבר ההזמנות של החברה. נכון לתום המחצית הראשונה של 2020 היה לנופר צבר הזמנות (שההכנסות בגינו טרם הוכרו) של כ-180.6 מיליון שקל, נכון להיום צבר ההזמנות הזה גדל לכ-207 מיליון שקל. יש לציין שעיקר ההכנסות מצבר זה יוכרו בשנה הבאה.

כאמור, עד כה לא הייתה החברה פעילה מחוץ לישראל אך לאחרונה הקימה פעילות משותפת עם קרן נוי שאמורה לרכוש, לפתח ולהפעיל פרויקטים בעיקר בספר ובאיטליה שאמורים, על פי האומדנים הראשונים של החברה, לספק 715 מגה ווט חשמל מידי שנה.

את ההנפקה מובילה חברת החיתום אוריון.