ברנד החדשה - צופה מכירות של 230 מיליון שקל בשנה הבאה

חברת ברנד +1.92% ברנד 249.5 +1.92% בסיס:244.8 פתיחה:248 גבוה:250.6 נמוך:247 תמורה:5,810 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: נערכת למיזוג עם מרגל בתמורה למניות שיהוו 60% מהחברה החדשה. שווי השוק הנוכחי הוא 80 מיליון שקל ויעלה אחרי הנפקת המניות ל-200 מיליון שקל. ברנד שפועלת בתחום הפלדה ומתמזגת עם חברת תשתיות החשמל הפרטית מרגל, חוזה הכנסות של 230 מיליון שקל בשנה הקרובה לקבוצה המאוחדת, שתרחיב את פעילות ייזום האנרגיה המתחדשת. שתי החברות יחדיו הכניסו 91 מיליון שקל במחצית הראשונה והרוויחו יחד כ-6 מיליון שקל. 

ברקע המיזוג עם מרגל מערכות, חברת ברנד צופה צבר הזמנות של כ-300 מיליון שקל עד סוף 2021 מחזור של 230 מיליון שקל לחברה המאוחדת שתכנס לשוק האנרגיה המתחדשת. כך פרסמה ברנד במצגת למשקיעים ובה התוצאות המאוחדות של החברה ומרגל למחצית הראשונה של השנה ושל 2019 כולה. עוד טרם המיזוג, ברנד תגייס 5 מיליון שקל, כשאת החיתום יבצע רוסאריו קפיטל. 

בחודש שעבר דיווחה ברנד על עסקה לרכישת הפעילות של מרגל הפרטית, שבעליה אסא ולירן גלעדי יקבלו כ-58% מהחברה הממוזגת כשקרן קדמה תחזיק ב-24% והציבור ביתרה (כ-16%). עם המיזוג תרחיב החברה את פעילותה בתחום האנרגיה המתחדשת, וכבר בשלב זה הנרכשת מרגל בתהליך מתקדם לקראת חתימה על חוזים בהיקף של 85 מיליון שקל בתחום התכנון והביצוע, לצד התמודדותה על פרויקטים בהיקף של מאות מיליוני שקלים. במחצית השנייה של 2021 מתכננת הקבוצה להגדיל את צבר ההזמנות שלה, בכלל תחומי הפעילות, בכ-50% (להרחבה על המיזוג).

התוצאות המאוחדות למחצית הראשונה של השנה מציגות הכנסות של 91 מיליון שקל, 56 מיליון מתוכם מגיעים ממרגל ו-35 מיליון מברנד, זאת מול הכנסות של 249 מיליון שקל לשתי החברות ב-2019 כולה, 183 מיליון מתוכם מפעילות מרגל ו-65 מברנד. בשורת הרווח מדובר ב-6.1 מיליון שקל למחצית 2021, 4.9 מיליון של מרגל ו-1.3 של ברנד. בכל 2019 רשמו החברות יחדיו רווח של 13.5 מיליון שקל, 7.6 של מרגל ו-5.9 של ברנד.

עוד במצגת מזכירה החברה את התכנית של משרד האנרגיה להאצת המשק בהיקף 25 מיליארד שקל, במסגרתה תועמד מכסה לפיתוח מערכות סולאריות בהיקף 3,000 מגה-ואט, קידום המכרז להקמת שדה סולארי בדימונה וחיבור העיר אילת לרשת גז טבעי. לפי ברנד, בשוק בישראל קיים מחסור חמור בקבלני ביצוע, כשאלה אמורים לסיים פרויקטים בהיקף של כ-3,700 מגה-ואט עד סוף 2025, בעלות יזמית כוללת של כ-2.8 מיליארד דולר.

מרגל, שנוסדה ב-1968, עוסקת בתכנון וביצוע תשתיות ומערכות חשמל, תאורה, בקרה ותקשורת. החברה מייצרת מערכות חשמל לכבישים ומחלפים, תחנות ומנהרות רכבת ושדות תעופה. בין הפרויקטים שביצעה נמנים כביש 38 (גבעת שרת–רמת בית שמש), תחנת הרכבת ומנהרת הרכבת ברעננה-דרום ושדה התעופה רמון. לתחום האנרגיה המתחדשת נכנסה מרגל ב-2019 ובתחום זה היא אחראית על תכנון, רכש וביצוע (EPC) של תשתיות חשמל, התקנת מערכות וציוד קצה (פאנלים), תיאום וטיפול מול חברת חשמל ועבודות עפר. בנוסף, מרגל הינה הבעלים של מרגל-סריג, מפעל לייצור לוחות חשמל אותו פתחה ב-2019.

בראש החברה הממוזגת, ברנד החדשה, עומד המנכ״ל ירון סילש, לשעבר מנכ״ל שיכון ובינוי אנרגיה מתחדשת. על החברה הבת הייעודית בתחום האנרגיה המתחדשת יופקדו סיל״ש ועומר גלעדי, לשעבר מנהל פעילות שיכון ובינוי אנרגיה בארה"ב, אשר ימונה למשנה למנכ"ל הקבוצה לפעילות האנרגיה.

ברנד מתכננת, מייצרת ומספקת לשוק המקומי ולעולם פרוייקטים בתחום הפלדה, ובאמצעות החברה הבת (76%) גרנד אופק פרויקטים מבצעת פרויקטים אלקטרומכניים משולבים בהנדסה אזרחית. ברבעון השלישי הכניסה ברנד 28.2 מיליון שקל, לעומת 51.3 מיליון ברבעון המקביל אשקתד, ירידה של 45%, והרוויחה 831 אלף שקל, צניחה של 12,000% מרווח של 6.6 מיליון שקל בתקופה המקבילה. לעומת זאת, צבר ההזמנות בסוף ספטמבר האחרון הסתכם ב-156.3 מיליון שקל, לעומת 98.3 מיליון שקל בסוף 2019. ברנד מייחסת למיזוג יתרונות בהם הגדלת תיק הלקוחות, גיוון מקורות המימון והפחתת עלויות המימון, הגדלת כוח הקנייה, הפחתת התקורות, התייעלות שתיצור הסינרגיה וכן כניסה למרכז לוגיסטי חדש ויעיל יותר.