הנפקת נופר אנרגיה, ההנפקה הגדולה בבורסה בשנה האחרונה, הושלמה לאחר שהרשות לני"ע עיכבה את ההנפקה.
המשקיעים המוסדיים הזרימו להנפקה ביקושים של 1.5 מיליארד שקל והחברה שתיכננה לגייס כ-500 מיליון שקל החליטה להגדיל את ההנפקה וגייסה למעלה מ-600 מיליון שקל לפי שווי חברה של כמיליארד שקל.
כמחצית מהביקושים להנפקה היו מהמוסדיים הגדולים שנחשבים "ידיים חזקות" בשל העובדה שלאחר הרכישה הם לא ממהרים למכור את המניות ומספקים יציבות לחברה. הרוכשים הגדולים, בהתאם, היו חברות הביטוח הגדולות.
- כל הכותרות
הנפקת נופר ריכזה עניין רב בשוק ההון הן בשל העובדה כי מדובר בחברה שפועלת בתחום צומח והן בשל העובדה כי הרשות לני"ע נאלצה להתערב בהנפקה ועיכבה אותה למשך כשבוע.
הסיבות לעיכוב בהנפקה שנויות במחלוקת. מקורבים לעסקה טוענים כי קיבלו אישור מהרשות לצאת להנפקה ולקבל הזמנות מהמוסדיים בעוד גורמים ברשות לני"ע טוענים כי החברה פירשה את עמדת סגל הרשות באופן מרחיב מאוד וקיבלה הזמנות ממשקיעים למרות שלא פרסמה טיוטת תשקיף, כך שבאופן תיאורטי, מי שהזמין מניות לפני פרסום התשקיף עשה זאת מבלי שיש לו מושג מהם הפרטים המדוייקים והמחייבים של החברה.
כאן המקום לציין כי מעבר להנפקת נופר, נושא ההנפקות הלא שוויוניות הפך להיות נושא חם ומשמעותי בשוק ההון ועמדת הרשות לניירות ערך כי ניתן, בטרם החברה יוצאת להנפקה, לבדוק את השוק ולמעשה לבצע בדיקת היתכנות אם ההנפקה תתקבל בשוק. במקרה הזה, "בדיקת ההיתכנות" הפכה להנפקה בפועל והמוסדיים התחייבו להזמין "סחורה" כך שמעשית, ההנפקה יצאה לפועל בלי מסמכים מחייבים מטעם החברה.
הרשות לני"ע החליטה שצריך לעשות סדר בהנפקות הלא אחידות וחידדה את ההוראות מה שיצר עיכוב בהנפקת נופר, אשר בסופו של דבר הפכה להנפקת המניות הגדולה ביותר השנה בשוק ההון.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
2.על פניו השקעה לא חכמה , השווי נראה לא הגיוני .שלמה 09/12/2020 18:14הגב לתגובה זו1 0אין להם מוצר יחודי , הם לא מייצרים כלום , אין להם פטנטים , והשוק של אנרגיה סולארית יעצר מתי שהוא לטובת הגז הזול . כמו כן יש מאות חברות דומות.סגור
-
הכל עניין של צבר פרוייקטים (ל"ת)מישו 17/12/2020 12:42הגב לתגובה זו0 0סגור
-
1.סקרןאזרח פשוט 07/12/2020 19:55הגב לתגובה זו0 1מה שם המניה שלהםסגור
-
נופרשי 16/12/2020 13:24הגב לתגובה זו0 0נופר (נופר אנרג'י)סגור
