ארקו החזקות נמחקת, המשקיעים מקבלים 60 מיליון דולר כמתנת פרידה

מניית ארקו החזקות תימחק מחר מהמסחר בבורסה, לאחר המיזוג עם Haymaker האמריקנית. המיזוג עם החברה שנחתם בספטמבר 2020 שיקף לחברה שווי של 2.4 מיליארד דולר שהיווה אז שווי גבוה ב-50% משוויה בשוק. עתה המשקיעים יקבלו גם מתנת פרידה בדמות דיבידנד בשווי 59 מיליון דולר (0.0706 דולר למניה). 

התנאים המתלים של העסקה וכן העמדת מזומנים לרכישה הושלמו. Haymaker צירפה השקעות של קרנות השקעה מקבוצת MSD בהיקף של 100 מיליון דולר וסך המזומנים שיוקצו יעמדו על 275 מיליון דולר.

מבחינת לוח זמנים למיזוג ולמסחר המחודש, מציינים בארקו החזקות כי רשם החברות בישראל יתבקש למסור תעודה המעידה על השלמת המיזוג בתחילת שבוע הבא או במועד סמוך לו. כמעט מיד לאחר מכן ייסחרו מניות ארקו קורפ (ARKO corp) בישראל.

לבעלי מניות ארקו יינתנו שלוש חלופות לבחירה לאור המיזוג. אופציה א' היא זכאות לקבל 0.0862 מניות ARKO Corp תמורת כל מניה אותה הם מחזיקים בארקו החזקות. אופציה ב' היא קבלה במזומן של 0.0862 דולר תמורת מניית ארקו בצירוף 0.0761 מניות ARKO Corp. אופציה ג' היא זכאות לקבל תמורה במזומן בסך של 0.183 דולר בגין כל מניה של החברה בצירוף 0.065 מניות ARKO Corp.

• ארקו צונחת ב-40%: הרווח הנקי נפל ב-40% ל-20.8 מיליון דולר
• לפני ההנפקה: צ'קראטק בפיילוט עם ארקו קורפ בארצות הברית

עם השלמת המיזוג, יהפכו ארקו וחברה בת שלה GPM לחברות בבעלות ובשליטה מלאה של ARKO Corp. חברה שתוקם על ידי Haymaker לצורך העסקה, ושמניותיה ירשמו למסחר בנאסד"ק ובתל אביב. כמו כן, יתרת הזכויות בחברת הבת GPM (כ-32%) המוחזקות על ידי קרנות השקעה אמריקאיות ימכרו לחברת Haymaker, כך שלאחר השלמת העסקה, תחזיק ARKO Corp. ב-100% מהזכויות ב-GPM. 

המיזוג בניו יורק יעשה בעקבות שימוש בחברת SPAC עליה כתבנו בהרחבה לאחרונה. מדובר במעין שיטת פאזל בה יזמים ובעלי עסקים משתפים פעולה כאשר הם ממזגים יזמות לתוך שלד פיננסי בעל הון להשקעה. 

מניית ארקו זינקה מתחילת השנה בכ-46%, כאשר מתחילת דצמבר היא מוסיפה כ-5% לקראת המיזוג המדובר. החל מהיום היא כבר אינה נכללת במדדי הבורסה.