טריא בדרך לבורסה: מתמזגת עם השלד לוזון, ותחזיק 72% מהחברה החדשה

טריא בדרך לבורסה על ידי מיזוג של החברה לתוך חברת לוזון נדל"ן. טריא, אחת מחברות ה-P2P (הלוואות בין עמית לעמית) הבולטות בישראל תצטרף לחברות אשראי חוץ בנקאי אחרת שנסחרות בבורסה דוגמת פנינסולה 0.22% , שוהם ביזנס -1.87% . 

לאחר ביצוע ההקצאה הפרטית, יחזיקו בעלי המניות בטריא, במניות לוזון שיהוו 72.5% ממניות טריא. שיעור החזקות החברה במועד ההשלמה ידולל מכ-70% ל-19% מהונה המונפק והנפרע של לוזון נדלן, על בסיס ההכנסות העתידיות של טריא. 

לאחר העסקה, במידה שהיקף ההכנסות המצרפי יהיה נמוך מ-200 מיליון ש"ח בעלי המניות של טריא לא יהיו זכאים לממש איזה מהזכויות למניה שיוקצו להם. במידה שהיקף ההכנסות המצרפי במועד הבחינה יהיה 200 מיליון ש"ח ותהיה עליה ממוצעת של 25% בהכנסות החברה משנה לשנה, בעלי המניות של טריא יהיו זכאים לממש 50% מהזכויות למניה שיוקצו להם.

אחד מהגורמים המתלים לסיום העסקה היא בכך שבחברה לוזון יהיה הון עצמי של לפחות 70 מיליון שקל. גורם נוסף הוא הערכת שווי לטריא, על ידי מעריך שווי לא תלוי שיצמיד תג מחיר של לפחות 300 מיליון שקל לחברת האשראי החוץ בנקאי. מדובר בשווי ששווה לזה של שוהם ביזנס ומהווה כפחות מחצי מהשווי של פנינסולה. 

• לוזון נכנס לשוק המשכנתאות: טריא ונאוי ישתפו פעולה במיזם חדש
• ברקת ומגדל יעניקו מימון של עד 340 מיליון שקל לפרויקט מגורים בבת ים

בנוסף, לוזון התחייבה לסיים עם הפעילות העכשווית שלה, התחדשות עירונית ופרויקט לוגאנו ומכירתו תמורת 70 מיליון שקל. שווי השוק של לוזון עומד על 100 מיליון שקל. 

מבחינת ההנהלה, כל עוד החברה תחזיק למעלה מ-5% מהון המניות המונפק והנפרע של לוזון נדלן, היא תהיה רשאית לדרוש את מינויו של עמוס לוזון כדירקטור בחברה או את מינויו של דירקטור שזהותו תומלץ על ידי החברה ותאושר גם על ידי בעלי השליטה בטריא.

חברות האשראי החוץ בנקאי היו מבין החברות הלוהטות של הבורסה ב-2019. משבר הקורונה הביא לפגיעה במניות הפיננסים בבורסה ובתוך כך גם לנפילה מהותית בשווי של מניות האשראי החוץ בנקאי. עם ההתאוששות המחודשת בחודשים האחרונים של הבורסה המקומית, מניות אלו חזרו להציג תשואה חיובית. מדד ת"א ביטוח פלוס לדוגמה עלה כ-5.5% מתחילת השנה. 

• עזריאלי משדרגת את הצעת הרכישה לצמח המרמן ב-35% ל-855 מיליון שקל
• קווינקו מוכרת חלק מהקרקע קמבודיה; המניה קופצת ב-16%
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"