הפעם ההנפקה תצא לדרך? רשת ACE בדרך לבורסה בתל אביב

רשת מוצרי הבית אייס (ACE), פרסמה הבוקר תשקיף השלמה לקראת הנפקת מניות בבורסה בתל אביב, שמובילה בעלת השליטה קרן קדמה (98%). החברה, טרם פרסמה את הסכומים שבכוונתה לגייס, וכן את השווי לפיו תבקש להנפיק. אך, ההנפקה צפויה לצאת לדרך במהלך השנה הקרובה, לאחר שלפני כשנתיים וחצי ירדה בעלת השליטה מכוונתה לבצע הנפקה.

בשנת 2017 נרכשה הרשת על ידי קרן קדמה מחברת אלקטרה צריכה תמורת 145 מיליון שקל, ולפי  שווי חברה של כ-190 מיליון שקל. לפני כשנתיים וחצי, פעלה הקרן להנפיק את הרשת בבורסה בתל אביב לפי שווי של 330 מיליון שקל "לפני הכסף". אלא, שהכתף הקרה שקיבלה מצד המשקיעים, הביאה את הקרן לסגת מהמלך. אלא שכעת יקוו בקרן לזכות לרוח גבית בעקבות משבר הקורונה, הן בשל השיפור בתוצאות והן בשל המציאות שנוצרה בשווקים. על פי ההערכות בשוק, הפעם ההנפקה תצא לדרך וצפויה לקבל ביקושים גבוהים מצד הגופים המוסדיים.

אך הרומן של החברה עם הבורסה החל עוד קודם לכן, והיא אף נסחרה בה בעבר ללא הצלחה גדולה. הרשת, הונפקה בשנת 2007, אך סבלה מתוצאות חלשות והפסדים כבדים, שהביאו אותה להליך הקפאת הליכים, שנבעו מחובות כבדים. עד שבשנת ב-2014 הועמדה למכירה, ונרכשה לבסוף על ידי אלקטרה צריכה תמורת 129 מיליון שקל.

שיפור בתוצאות הרבעון השלישי את הרבעון השלישי של 2020 סיימה החברה עם הכנסות של כ-193.7 מיליון שקל, גידול של כ-29% בהשוואה לכ-149.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. בשורה התחתונה, דיווחה החברה על רווח נקי של כ-13 מיליון שקל, קפיצה של כ-160% לעומת כ-5 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. 

• איטורו מתקדמת לוול סטריט; השווי יעלה
• אמפא מתכננת לגייס 700-800 מיליון שקל לפי שווי של כ-3 מיליארד שקל

הרווח הגולמי ברבעון השלישי 81.6 מיליון שקל, עלייה של כ-22% בהשוואה לכ-66.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הרווח התפעולי, הסתכם בכ-20.2 מיליון שקל, גידול של כ-104% לעומת רווח תפעולי של כ-9.9 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

עוד עולה מטיוטת התשקיף המתפרסמת לקראת ההנפקה, כי הכנסותיה השנתיות של החברה לשנת 2020 צפויות להסתכם בכ-660 מיליון  שקל, צמיחה של כ-15% לעומת 2019, וכי הרווח הנקי שלה בשנת 2020 צפוי להסתכם בכ-36 מיליון שקל.