לקראת כניסת טריא לבורסה: החברה האם קבוצת לוזון בהקצאה למוסדיים

אחרי ההודעה על מיזוג חברת הלוואות ה-P2P טריא לתוך השלד של לוזון נדל"ן המוסדיים נכנסים עתה להשקעה בחברה האם, לוזון קבוצה 0% דרך הקצאה פרטית. החברה תקצה מניות ואופציות בהיקף 45 מיליון שקל לבתי ההשקעות פסגות, מור, הלמן אלדובי ותכלית, וכן לקרן כלירמרק. לפי הדיווח, התמורה תשמש את קבוצת לוזון לפעילותה השוטפת, להגדלת אחזקותיה בחברות מוחזקות ולפירעון של חובות. עוד מדווחים בלוזון כי החברה בוחנת את האפשרות לפרסם הצעת רכש למניות של החברה הבת (66%) רונסון.

בסך הכל תקצה לוזון 40.9 מיליון מניות ו-27.32 מיליון כתבי אופציה ביחידות שכל אחת תכלול 3 מניות רגילות במחיר של 1.1 שקלים למניה (דיסקאונט של כ-8% על שער בסיס של 1.2 שקלים הבוקר) ו-2 כתבי אופציה מסדרה 6 במחיר מימוש של 1.5 שקלים. המחיר ליחידה בהקצאה עומד על 3.3 שקל. את האופציות ניתן יהיה לממש עד סוף 2022.

במקביל להכנסת הפעילות של טריא, החברה הבת לוזון נדל"ן צפויה להתרוקן מהפעילות הנוכחית שלה, שעיקרה התחדשות עירונית ופרויקט לוגאנו, שימכר בתמורה ל-70 מיליון שקל. טריא מציעה שירותי הלוואות בין עמיתים ונחשבת לאחת הבולטות בתחום זה בארץ. לאחר המיזוג, לוזון קבוצה תחזיק בכ-19% מלוזון נדל"ן, קרי מטריא.

ייתכן כי הגופים המוסדיים השותפים בהקצאה הפרטית לוטשים עיניים גם הם לאחזקה בשרשור בטריא. כך למשל, הפניקס פועלת לקבל לידה כ-10% ממניות טריא באחזקה ישירה, אותם תרכוש מתוך הנתח של קבוצת לוזון.

• לוזון נכנס לשוק המשכנתאות: טריא ונאוי ישתפו פעולה במיזם חדש
• ברקת ומגדל יעניקו מימון של עד 340 מיליון שקל לפרויקט מגורים בבת ים

באחרונה דיווחנו בביזפורטל על שורה של הקצאות פרטיות, שלרוב נעשות בהנחה על מחיר השוק. מצדן של החברות המוכרות, מדובר בדרך נוחה ומהירה לגיוס כסף במטרה לתמוך בצמיחה שלהן. הפנייה למספר מצומצם של משקיעים, מוזילה בין השאר עלויות כמו ייעוץ ועמלות חיתום שמגיעות לסכומים גבוהים יותר בהנפקה רגילה בה פונים לציבור הרחב. מצד אחד החוסכים דרך בתי ההשקעות הניצעים יכולים לצאת נשכרים מההקצאה, אולם מנגד המשקיעים הישירים מופלים לעומת המוסדיים ולא ניתנת להם ההזדמנות לרכוש מניות של החברה במחיר זהה.

בין השאר היו אלה בית ההשקעות מור, שגייס 30 מיליון שקל בדיסקאונט של 7.5% על מחיר השוק, להב 0% הקצתה לילין לפידות מניות בדיסקאונט של 3.4%, בונוס ביוגרופ 0%  יצאה להנפקה פרטית – דווקא בפרמיה של 11%, ננו דיימנשן גייסה כ-300 מיליון דולר בדיסקאונט של 16%, והחברה פורסייט 0% שגייסה בדיסקאונט של 23%.