דלתא מדלגת על הקורונה - מדווחת על רבעון רביעי טוב

חברת דלתא גליל +1.78% דלתא גליל 18,880 +1.78% בסיס:18,550 פתיחה:18,550 גבוה:18,990 נמוך:18,490 תמורה:19,908,474 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: מדווחת על  מכירות  של 459.7 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2020,  לעומת 504.8 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד - קיטון של 9% אשר נבע מהשפעות מגפת הקורונה. מכירות ה-e-commerce באתרי החברה גדלו ב-183% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, וב- 130% בראיה שנתית לעומת שנת 2019 .שיעור הרווח הגולמי ברבעון הרביעי של 2020 עלה ב-300 נקודות בסיס לשיא של 40.1% לעומת 37.1% ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח המדולל למניה בנטרול סעיפים חד פעמיים ברבעון הרביעי של 2020 הסתכם ב-1.08 דולר, לעומת 1.37 דולר למניה ברבעון המקביל אשתקד. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון הרביעי, בנטרול השפעת IFRS 16, השתפר משמעותית - ב-64.5 מיליון דולר - ועלה לרמת שיא של 161.6 מיליון דולר, לעומת 97.1 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

דלתא רכשה לאחרונה חברת e-commerce קמעונאית בארה"ב, Bare Necessities, המשווקת הלבשה תחתונה ממותגת. הרכישה, לדברי מנהלי החברה משקפת את מטרות אסטרטגיית הצמיחה של דלתא לגיוון בערוצי ההפצה שלה, תוך חיזוק נוכחותה הדיגיטלית. 

על רקע הדוחות, אמר  אייזיק דבח, מנכ"ל דלתא "שנת 2020 מייצגת שנה חסרת תקדים עבור דלתא גליל, כאשר נגיף הקורונה אילץ אותנו לחשוב מחדש על הדרכים שבהן אנו מתנהלים. אני מרוצה מהנמרצות ומהירות התגובה שלנו למגפה תוך יישום יוזמות הדרושות להפחתת העלויות התפעוליות ולשיפור הגמישות הפיננסית שלנו. הגענו לרמות שיא בשיעורי הרווחיות הגולמית והתפעולית ברבעון הרביעי, ולשיא בתזרים המזומנים השנתי מפעילות שוטפת, שנבעו מהתרחבות מהירה בפעילות האון ליין, בשילוב עוצמת המותגים ובסיס הלקוחות הנאמן שלנו, יחד עם תוצאות מהלכי ההתייעלות שנקטנו ושאנו רואים אותם ממשיכים בעתיד.

"לאורך כל השנה נותרנו מחויבים להשיג צמיחה מקוונת הן באתרים שלנו והן ללקוחות ה- e-commerce. כפי שהודענו, דלתא רכשה את הקמעונאית המקוונת Bare Necessities, מהלך שמחזק את הנוכחות שלנו בעולם הדיגיטלי. סיימנו את השנה עם מכירות חזקות ברשת, ונמשיך לחפש דרכים חדשות לצמוח בזירה דיגיטלית.

ראיון וידאו שערכנו עם דבח בינואר השנה כחלק מפרויקט אנשי השנה בשוק ההון:

"בנוסף, אנו שמחים לעדכן על השלמתה המוצלחת של הנפקת מניות ראשונה (IPO) של דלתא ישראל מותגים (סמל מניה: "דלתי"), חברת הבת הישראלית שלנו אשר גייסה 80 מיליון דולר (כ 262.5 מיליון שקל) לפי הערכת שווי אחרי הכסף של כ- 400 מיליון דולר (1.3 מיליארד שקל) ממשקיעים מוסדיים ישראלים מובילים. 

"בהתחשב בכך שההשפעה העתידית של COVID-19 נותרה בלתי ידועה, תמהיל הלקוחות וקטגוריות המוצרים המגוונים שלנו והנוכחות הגלובלית הרחבה ממשיכות להניע את מומנטום הצמיחה ואת האיזון העסקי שלנו".
 
דגשים לרבעון הרביעי
מכירות מקוונות - מכירות ה-e-commerce באתרי החברה ברבעון הרביעי של 2020 גדלו ב-183%  - הסתכמו ב-76.1 מיליון דולר, לעומת 26.9 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, ואילו ברמה השנתית מכירות החברה גדלו ב-130% והסתכמו ב-152.5 מיליון דולר לשנת 2020.
 
רווח (הפסד) תפעולי - הרווח תפעולי הסתכם בסך של 43.4 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2020, בהשוואה לסך של 52.2 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הרווח התפעולי בנטרול סעיפים חד פעמיים, עמד על סך של 47.7 מיליון דולר, לעומת 51.2 מיליון דולר ברבעון מקביל אשתקד - ירידה של 6.8%.
 
בשנת 2020, ההפסד התפעולי הסתכם ב-7.1 מיליון דולר, בהשוואה לרווח תפעולי בסך של 103.7 מיליון דולר אשתקד. הרווח התפעולי לשנת 2020, בנטרול סעיפים חד פעמיים, עמד על 49.3 מיליון דולר, לעומת 106 מיליון דולר בתקופה מקבילה אשתקד.
 
רווח (הפסד) נקי - הרווח נקי הסתכם בסך של 23.7 מיליון דולר ברבעון הרביעי של שנת 2020, לעומת 35.6 מיליון דולר ברבעון מקביל אשתקד. הרווח הנקי בנטרול סעיפים חד פעמיים נטו ממס, הסתכם ברבעון רביעי של השנה ב- 27.3 מיליון דולר, לעומת רווח נקי של 34.8 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
 
בשנת 2020, הסתכם ההפסד בסך של 40.5 מיליון דולר, לעומת רווח נקי של 57.7 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי בנטרול סעיפים חד פעמיים נטו ממס בשנת 2020, הסתכם ב-3.8 מיליון דולר, לעומת רווח נקי של 60.2 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
 
EBITDA, תזרים מזומנים, חוב נטו והון - ה-EBITDA הסתכם ברבעון הרביעי של 2020 בסך של 71.9 מיליון דולר, לעומת 76.1 מיליון דולר ברבעון הרביעי אשתקד. בנטרול IFRS 16, ה-EBITDA ברבעון הרביעי של 2020 הסתכם ב-55.6 מיליון דולר, לעומת 60.7 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

החברה דיווחה על EBITDA של 144 מיליון דולר בשנת 2020, לעומת 195.6 מיליון דולר בשנת 2019. בנטרול IFRS 16, ה- EBITDA בשנת 2020 הסתכם ב-81.1 מיליון דולר, לעומת 137.7 מיליון דולר בשנת 2019.
 
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת, בנטרול IFRS16, בשנת 2020 הסתכם ב-161.6 מיליון דולר, לעומת 97.1 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד - גידול של 64.5 מיליון דולר.

החוב הפיננסי נטו ליום 31 בדצמבר 2020 הינו 236.3 מיליון דולר, לעומת 334.5 מיליון דולר ליום 31 בדצמבר 2019, קיטון של 98.2 מיליון דולר. יתרת ההון ליום 31 בדצמבר 2020 הינה 476.4 מיליון דולר, לעומת 506.9 מיליון דולר בשנה שקדמה לה.
מסגרות האשראי המובטחות והלא מובטחות גדלו ל-248 מיליון דולר, מתוכן 237 מיליון דולר שלא נוצלו ליום 31 בדצמבר 2020.