היתה קורונה? הרווח הנקי של בנק הפועלים ברבעון האחרון: 915 מיליון שקל

בנק ה פועלים +2.13% פועלים 4,210 +2.13% בסיס:4,122 פתיחה:4,127 גבוה:4,210 נמוך:4,127 תמורה:147,153,400 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: מסכם את שנת 2020 עם תוצאות טובות. התוצאות הללו היו כתובות על הקיר והסברנו זאת שוב ושוב ושוב בשנה האחרונה. שיחות עם אנליסטים, עם מנהלי הבנקים עצמם ועם האוצר, גרמו לנו להעריך שהפגיעה של הקורונה בבנקים לא תהיה אנושה. כתבנו זאת גם כשמניות הבנקים נמכרו ללא הפסקה, גם כשמכפיל ההון צנח ל-0.6 (שווי השוק חלקי ההון העצמי). אף אחד לא נביא, אבל זה עניין של הסתברות, והסיכויים היו לטובת מניות הבנקים. מאז המניות הללו זינקו ב-40%-50% מהשפל תוך 4-5 חודשים. הבנקים נפגעו מהקורונה, אבל במקביל הם התייעלו מהר יותר ממה שציפו (לרבות האצת פיטורים/ עזיבה) והפכו להיות דיגיטליים יותר. הם ערוכים לחזור ולהגדיל רווחים. יש איומים לא קטנים - מעצמות הטכנולוגיה והבנק הדיגיטלי הן מתחרות שעלולות להיות קשות. אבל כשהמפקח על הבנקים מפקח שהרווחיות של הבנקים תהיה גבוהה, כנראה שהבנקים יכולים לישון בשקט (יחסית). עם זאת, אחרי הזינק במניות, השקעה בהן היא כבר  לא הזדמנות מטורפת.       

ובחזרה לפועלים, הבנק מדווח ברבעון הרביעי של 2020 על רווח נקי של 915 מיליון שקל, לעומת רווח של 359 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד (בנטרול ההפרשה בגלל החקירות בארה"ב) ומסכם את השנה עם רווח נקי של כ-2,06 מיליארד שקל, בהשוואה ל-1.8 מיליארד שקל ב-2019, המשקף תשואה להון של 5.3% (לעומת 4.6% בשנה הקודמת). על פי הבנק, הגידול ברווח נבע בעיקר מרישום הוצאות חריגות בשנה הקודמת בגין ההפרשה בקשר עם חקירת עסקי קבוצת הבנק עם לקוחות אמריקאים וההוצאות המשפטיות הכרוכות בה. אך בנוסף, הסיבה היא לא פחות גם בגלל התייעלות וצמצום עובדים. 

שיעור ההפרשה להפסדי אשראי מתוך האשראי לציבור הסתכמו בג-2% בשנת 2020, לעומת 1.58% בשנת 2019. ההוצאות הסתכמו בכ-1.94 מיליארד שקל, לעומת כ-1.28 מיליארד שקל בשנת 2019.

סך האשראי לציבור הסתכם ב-301.8 מיליארד שקל, בהשוואה ל-292.9 מיליארד שקל בסוף שנת 2019, עלייה של 3%. מתוכו, האשראי לדיור שהעניק הבנק לנוטלי משכנתאות גדל ב-10.5% ל-98.7 מיליארד שקל, האשראי המסחרי עלה ב-5.4% ל-42.3 מיליארד שקל, והאשראי לציבור עלה ב-3%. 

בנטרול ההוצאות החריגות בגין חקירת הרשויות בארה"ב הסתכם הרווח של הבנק ב-2.2 מיליארד שקל בהשוואה ל-2,8 מיליארד שקל בשנת 2019. הקיטון ברווח נבע בעיקר מגידול בהוצאה להפסדי אשראי קבוצתיים בעקבות הקורונה.

ניתן לראות את "הבהלה למזומן" של הציבור בעקבות הקורונה, כאשר פיקדונות הציבור עלו ל-435 מיליארד שקל בהשוואה ל-362 מיליארד שקל ב-2019, עלייה של 20.3%, כאשר מתוך כלל הפיקדונות הללו, עיקר העלייה (כ-40 מיליארד שקל) הגיעה מהלקוחות הפרטיים, כאשר הפיקדונות של הלקוחות הפרטיים בישראל הסתכמו ב-218.5 מיליארד שקל בהשוואה ל-188.8 מיליארד שקל בסוף שנת 2019, עלייה בשיעור של 15.7%. הבעיה היא שהציבור תמיד בורח בנפילות וחוזר להשקיע רק אחרי ש'המצב נרגע' והבורסות כבר טיפסו בעשרות אחוזים. אחר כך יגיעו שוב נפילות, שוב הציבור יברח ויפסיד את כספו. כך למעשה הציבור מפסיד את העליות שוב ושוב ולא מבין שזה קשה עד בלתי אפשרי לתזמן את השוק. 

​הכנסות המימון מפעילות שוטפת של הבנק הסתכמו ב-9.4 מיליארד שקל בהשוואה ל-9.76 מיליארד שקל אשתקד. העמלות וההכנסות האחרות הסתכמו בשנת 2020 ב-3.291 מיליארד שקל, ירידה של 1.2% ביחס לשנה הקודמת, בגלל ירידה בהכנסות מדמי ניהול חשבון ומהכנסות מכרטיסי אשראי.

מנכ"ל הבנק, דב קוטלר: ״למרות השנה המאתגרת, המשכנו להציג איתנות פיננסית גבוהה, הגדלנו את תיק האשראי שלנו בהובלת האשראי לדיור והאשראי המסחרי תוך התאמה שלו להתפתחויות האחרונות, המשכנו בקידום תוכנית ההתייעלות בבנק, נכנסנו לעולם הארנקים הדיגיטליים ופיתחנו שיתופי פעולה חדשים, והקמנו עבור לקוחותינו פלטפורמות לעשיית עסקים באיחוד האמירויות ובבחריין. במישור הארגוני, ייעלנו וקיצרנו תהליכים, היינו ממוקדי מטרה ואימצנו תרבות ארגונית חדשה שמתאימה לאתגרי עולם הבנקאות של היום".

כזכור, פועלים נכנס לעולם הארנקים הדיגיטליים בחודש שעבר באמצעות ארנק bit, ללקוחות כל הבנקים כך שניתן לשלם ישירות מהנייד, גם בעת ביצוע עסקת רכישה בבתי עסק ללא צורך בהצגת כרטיס האשראי , וכן את כרטיס האשראי bitcard.