איך זה שבתקופה של קורונה, ההפרשה להפסדים בגין לווים בעייתים - יורדת?

הרווח הנקי של מימון ישיר -1.57% מימון ישיר 55,350 -1.57% בסיס:56,230 פתיחה:56,230 גבוה:56,230 נמוך:55,160 תמורה:783,298 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ברבעון הרביעי הסתכם ב-34.4 מיליון שקל - פי 2 מהרבעון המקביל אשתקד. לכאורה זה מפתיע. הרבעון האחרון של 2020 הוא עדיין "רבעון קורונה", אבל מימון ישיר שמחלקת הלוואות התאוששה יחסית מהר מהבום של הקורונה ברבעון הראשון והשני וחזרה לחלק "חמצן" לאנשים ובקצב מוגבר. ברבעון הרביעי חלה עלייה בהיקף תיק האשראי המוחזק על ידי החברה (ביחס לרבעונים קודמים) וזו סיבה מרכזית לגידול ברווח כשבנוסף  החברה המשיכה להתייעל ובאופן מפתיע גם רשמה ירידה בהפרשה להפסדי אשראי.

על פי החברה, בעקבות תכנית התייעלות שיושמה בחברה עם פרוץ משבר הקורונה, היקף החיסכון בהוצאות ברבעון הרביעי לשנת 2020 הסתכם בכ-12 מיליון שקל בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד.

נכון לסוף דצמבר 2020 יתרת תיק ההלוואות שהעמידה ושיווקה החברה הסתכם בכ-8.2 מיליארד שקל בהשוואה לכ-8.9 מיליארד שקל בסוף 2019. התיק עלה במהלך השנה. על רקע התוצאות אמר ערן וולף, מנכ"ל מימון ישיר: "אנו מסכמים רבעון עם תוצאות חזקות למרות השפעת משבר הקורונה והסגר שהוטל על המשק במהלך הרבעון. הגידול החד ברווח הנקי הושג, בין היתר, בעקבות צעדי התייעלות שבהם נקטנו עם פרוץ המשבר וירידה בנזקי האשראי בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. נזקי האשראי הנמוכים ברבעון הרביעי משקפים ירידה משמעותית בכשלי האשראי ועלייה בשיעור ה'ריקברי' בהלוואות כתוצאה מהפעולות שבהן נקטנו לצמצום הסיכון וכן מהשפעות אקסוגניות משקיות.

ערן וולף, מנכ"ל מימון ישיר: "בעקבות השיפור המשמעותי בתוצאות החברה החל מהרבעון השני של השנה, החברה חלקה דיבידנד והכריזה על חלוקה נוספת כך שסך החלוקה בגין רווחי שנת 2020 הינה כ-25 מיליון שקל. בראיה קדימה, הביקוש הגובר לאשראי צרכני, התשתית הטכנולוגית היעילה שפיתחה החברה והשימוש במידע ממאגר נתוני האשראי לצד מנועי הצמיחה: הלוואות לתחום הנדל"ן, פעילות הסטארטאפ קארוויז, הלוואות סולו אשראי לקניות בבתי עסק, מהווים נדבך מרכזי להמשך הצמיחה ומובילות החברה".

הרווח ברבעון כאמור הוכפל לכ-34.4 מיליון שקל. תיק אשראי המוחזק על ידי החברה גדל בכ-500 מיליון שקל (תיק מוחזק להבדיל מתיק אשראי שנמכר לאחרים) לעומת סוף שנת 2019

הרווח בשנת 2020 הסתכם בכ-70.9 מיליון שקל לעומת כ-115.9 בשנת 2019. וזאת, עקב הפגיעה בתוצאות הרבעון הראשון של שנת 2020, בעיקר עקב הירידה בשווי תיק ההלוואות המיועדות למימוש. ביתר הרבעונים בשנת 2020 חל שיפור משמעותי בתוצאות הפעילות, היקף העמדת הלוואות, זמינות ועלות מקורות האשראי, בין היתר עקב רישום החברה למסחר בבורסה בתל אביב.

הוצאות הפסדי אשראי הסתכמו ברבעון הרביעי לשנת 2020 בכ-7.8 מיליון שקל (בדומה לרבעון השלישי של שנת 2020) לעומת כ-24.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הירידה בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד נבעה משיפור בשיעורי הגביה מהלקוחות וירידה חדה בתיקים שהועברו לטיפול משפטי. במהלך הרבעון הרביעי שיעורי הגביה היו טובים יותר אף מהתקופה של טרום משבר הקורונה. זו סוגייה מעניינת - למרות משבר הקורונה, שיעור ההפרשה להפסד, ירדה. קסם. 

נזק האשראי המשוקלל ברבעון הרביעי של שנת 2020 הסתכם ב-0.88% ומשקף שיפור משמעותי ביחס לרבעון המקביל אשתקד שבו הסתכם נזק האשראי המשוקלל ב-3.14%. השיפור נובע ממודל האשראי, הקשחת החיתום בתקופת משבר הקורונה, שיפור הגבייה והקטנת החשיפה להלוואות שאינן מגובות בטוחה. בשנת 2020 נזק האשראי המשוקלל הסתכם ב-2.20% לעומת 2.80% בשנת 2019.

הכנסות המימון ברבעון האחרון הסתכמו ב-138.9 מיליון שקל בהשוואה לכ-141 מיליון שקל ברבעון המקביל. בשנת 2020 כולה, הציגה החברה הכנסות בסך של כ-474.2 מיליון שקל לעומת כ-602.8 מיליון שקל בשנת 2019. הירידה בהכנסות נובעת ממשבר הקורונה שהוביל לקיטון מהותי בהיקף ההלוואות שהועמדו, הפסקת שיווק הלוואות סולו וכן, לקיטון בשווין ההוגן של ההלוואות המיועדות למימוש (במגזר הסולו) בעיקר עקב עליית תשואות אגרות החוב במהלך חודש מרץ 2020. בעקבות קיטון בהעמדת ההלוואות במגזר הרכב, חל קיטון בתיק ההלוואות שהועמד לשווי ההוגן בהתאם.