איך מתכוונת דלק לשלם את האג"ח בשנה הקרובה?

מצד אחד -  דלק קבוצה +0.77% דלק קבוצה 46,860 +0.77% בסיס:46,500 פתיחה:46,980 גבוה:47,060 נמוך:46,500 תמורה:21,665,556 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: יצאה מהמצב המאוד קשה שהיתה בו, מצד שני - היא עדיין בסכנה. החברה צריכה להצטייד במזומנים בסך העולה על 1.5 מיליארד שקל כדי להיות מוכנה לפרעונות של סדרות אגרות החוב בסוף השנה בהיקף של כ-1.5 מיליארד שקל. איך עושים את זה, מצטיידים כבר עכשיו בקווי אשראי. 

דלק חתמה על הסכם מסגרת לקבלת מימון של עד 200 מיליון שקל מקרן ההשקעות של רוני בירם וגיל דויטש. זה המימון ה"קטן" יחסית.  דלק נמצאת במגעים לקבלת מימון של מעל 200 מיליון דולר מבנק זר מול שעבוד מניות איתקה ששוויה עלה בחודשים האחרונים במקביל לעלייה במחיר הנפט. איתקה, רשומה בספרים בכ-1.9 מיליארד דולר. במקביל, מתכננת הקבוצה להנפיק את איתקה, ולצאת בהצעת מכר, מהלך זה, יוסיף לקופה עוד 300-400 מיליון דולר ויבטיח (באם יתקיימו כל המהלכים) את פירעון קרנות סדרות האג"חים עד תחילת שנה הבאה.

בשבוע שעבר, פנתה החברה למחזיקי האג"ח וביקשה לבצע תיקון בשטר הנאמנות, כשבתמורה הבטיחה לגייס מניות בהיקף של 50 מיליון שקל עד סוף חודש ינואר 2022. זאת, מכיוון שהחברה לא תוכל לעמוד בדד ליין שנקבע לה להגעה לדירוג של מינוס BBB, הרף התחתון של דירוג 'השקעה', עד סוף חודש מאי הקרוב, כשהמשמעות היא שבעלי החוב יוכלו לדרוש מתשובה פירעון מיידי של האג"ח.

בנוסף, דווח כי דלק צפויה לחתום על מסגרת אשראי מול קונסורציום של מספר גופים מוסדיים בהובלת קרן שקד שמנוהלת על ידי אורי רובין, ב-200 מיליון שקל, כאשר כנגד כל משיכה של כספים ממסגרת האשראי תצא דלק לגיוס הון נוסף בהיקף זהה (כלומר עד 400 מיליון שקל).