וואליו קפיטל השלימה הנפקת מניות בהיקף של 120 מיליון שקל

חברת וואליו קפיטל 0%  שבבעלות איש העסקים רני צים (57.3%), ביצעה בסוף השבוע הנפקת מניות בהיקף כולל של כ-120 מיליון שקל, בדיסקאונט של כ-6.4%. זאת כחלק ממימון עסקת רכישת פעילות ניירות הערך וקרנות הנאמנות של בית ההשקעות פסגות על  בתמורה כוללת של כ-545 מיליון שקל.

> רני צים רוכש את פסגות קרנות במכפיל רווח של 10 > אלטשולר נשאר עם הגמל: רני צים קונה את 25% שנותרו מפסגות

במסגרת ההנפקה, הציעה החברה 75 מיליון מניות, במחיר של 1.6 שקל למנייה, המהווה דיסקאונט של כ-6.4% על שער הבסיס של המנייה. כ-65.3 מיליון מניות נמכרו למשקיעים מוסדיים, ואילו היתר נמכרו לציבור. 

ההנפקה מגיעה כחלק ממימון עסקת רכישת פעילות ניירות הערך של פסגות על ידי וואליו קפיטל. על פי התשקיף, אותו פרסמה החברה לאחר השלמת העסקה לצורך ביצוע ההנפקה, מנהלת החברה תחת פעילות קרנות הנאמנות נכסים בהיקף כולל של כ-46 מיליארד שקל. כך, מנהלת החברה 21.3 מיליארד שקל ב-165 קרנות נאמנות אקטיביות פתוחות; 24.7 מיליארד שקל ב-172 קרנות נאמנות פאסיביות, מתוכן; 7.4 מיליארד שקל ב-72 קרנות נאמנות מחקות פתוחות ו-17.3 מיליארד שקל ב-100 קרנות נאמנות מחקות סגורות (קרנות סל) ו-3.1 מיליארד שקל ב-13 קרנות הוסטינג.

• אלטשולר: נתח השוק בגמל המשיך להצטמצם; שיא בנכסי הפנסיה
• "לא כל ירידה היא כישלון ולא כל הזדמנות מצדיקה לקיחת סיכונים"

ההכנסות מפעילות קרנות הנאמנות וניירות הערך של פסגות ברבעון השני של 2021 עמדו על כ-80.5 מיליון שקל, ירידה של כ-3.5% בהשוואה לכ-83.4 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. בשורה התחתונה רשמה הפעילות מעבר לרווח נקי של כ-9 מיליון שקל, לעומת הפסד של כ-94.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ה-EBITDA עמד על כ-18.2 מיליון שקל.

הרווח המייצג של החברה, בנטרול הפחתת נכסים בלתי מוחשיים וירידת ערך שלהם ובחישוב שיעור המס המייצג שחל עליה כמוסד כספי (34.19%) עמד על כ-40.5 מיליון שקל ומכאן שרני צים רוכש את פסגות (ללא חישוב המזומן) לפי מכפיל רווח של כ-10. המכפיל נמוך אך יש לזכור שוואליו קפיטל ממונפת מאוד.