ברנמילר חולמת על ניו יורק ובינתיים עושה הנחה בהנפקה למשקיעים בת"א

חברת אגירת האנרגיה {ברנמילר} מודיעה כי היא נערכת לרישום בנאסד"ק. בינתיים החברה שורפת מזומנים בקצב גבוה וקופת המזומנים הולכת ואוזלת - על כן הם יוצאים כעת להנפקה פרטית בדיסקאונט, ובסך כולל של 15 מיליון דולר, זאת כדי לממן את ההון החוזר. בשולי האירוע, הם מקווים גם כי הגיוס יסייע להם לעמוד בדרישות ההון העצמי המינימלי לרישום בנאסד"ק - שכרגע אינם עומדים בהן.

המשתתפים בהקצאה היו מור השקעות (4 מיליון דולר), קרן הגידור קלובר וולף (3.5 מיליון) וקרן ההשקעות האירופית אלפא קפיטל אנסטאלט (7.5 מיליון). בשלב ראשון תקבל החברה 7.5 מיליון דולר תמורת כ-3.4 מיליון מניות, חישוב המשקף מחיר של 2.207 דולר למניה, ולפי שער הדולר היציג 6.86 שקלים. שער הבסיס הבוקר הוא 8.7 שקלים, ומכאן שמדובר בדיסקאונט של כ-21%. מחציתו השניה של הסכום המגוייס תועבר בתמורה למכסה נמוכה יותר של מניות: 3 מיליון, אך בצדם עוד 350 אלף כתבי אופציות לאלפא קפיטל.

הטכנולוגיה של ברנמילר מאפשרות לאגור חשמל וחום באמצעות השבת גזי פליטה, שריפה מבוקרת של שבבי עץ (ביומסה) ואגירה בסלעים מרוסקים.  במחצית השנה הראשונה שרפה החברה מזומנים בסך של 12.5 מיליון שקל, וסיימה את התקופה עם 17 מיליון שקל של מזומנים בקופה. מאז הודיעה יצרנית הסיגריות פיליפ מוריס כי אישרה לחברה להתקדם לשלב הבא בהתקשרות, בו תציג לה תכנון הנדסי מפורט לשימוש במערכות האגירה במתקני החברה. בהמשך דווח על משא ומתן מתקיים בין הצדדים.

בביזפורטל פנינו לחברה ושאלנו על ההתקשרות עד כה מול פיליפ מוריס - כמה זמן בחנו את המערכות שלהם, לאיזה מתקנים הם מיעדים אותם ובכמה יחידות של המערכת מדובר, כמו גם באם יצא ההסכם לפועל מתי צפויה ההשפעה על התוצאות וכן האם הרווחיות הגולמית כאן דומה לזו בשאר העסקאות של החברה (30-40%). בחברה מיאנו למסור את המידע.

ברנמילר אינה החברה הישראלית היחידה שמבקשת להרחיב את הגישה למשקיעים בחו"ל, וסבורה כי בוול סטריט תוכל לקבל שווי גבוה יותר. תגובת המניה בבורסה המקומית בשעה זו מצביעה על כך שהמשקיעים כאן אופטימיים לגבי האפשרות הזו.

הדברים האלה יעמדו למבחן אם אכן תצלח את ההנפקה בנאסד"ק. בשוק אגירת האנרגיה מתחרות השחקניות על פתרונות שונים, ומידת הכלכליות של המוצרים עבור הלקוחות היא השאלה הגדולה, וזו תלויה אם כן בעלויות הפיתוח והייצור של מערכות האגירה השונות. ברנמילר ממוקדת בנישה ונותר לראות אם בוול סטריט המשקיעים יביעו אמון דווקא בה.

הן ב-12 החודשים האחרונים והן מתחילת השנה איבדה המניה כמחצית משוויה, כשכעת היא נסחרת לפי 335 מיליון שקל. בפברואר כבר יצאה להנפקה פרטית, אז נרשמו ביקושים נמוכים מהמצופה - ואולם הביקושים שכן התקבלו היו בשווי גבוה מהמתוכנן, 15.7 שקל למניה בזמנו.

צפו: ביקרנו במשרדי החברה לפני כשנה - אז השלימה זינוק של 800%: