אפסייד של 24.5% למניית מניבים ריט - מרוסאריו

אחרי דוחות הרבעון השלישי שפרסמה קרן הריט מניבים ריט +0.36% מניבים ריט 197 +0.36% בסיס:196.3 פתיחה:196.3 גבוה:199.8 נמוך:195.1 תמורה:2,746,599 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , ברוסאריו נותנים למניה מחיר יעד של 2.8 שקל למניה, אפסייד של 24% על מחיר השוק. נזכיר כי ה-NOI לרבעון השלישי עמד על כ-28.7 מיליון שקל, המשקפים עלייה של כ-6.1% לעומת הרבעון המקביל כשה-NOI מנכסים זהים הסתכם בכ-27.8 מיליוןן שקל או עלייה של 3% מול התקופה המקביל אשתקד. ה-FFO הנגזר עמד על סך של כ-19.7 מיליון שקל. 

כמו כן שיעור התפוסה נכון לסוף ספטמבר עמד על כ-92%, או 98.7% בנטרול מגדל מניבים, והחברה השכירה עד כה למעלה מ-45% מהאחרון. "לאור ההתאוששות בשוק, אנחנו מאמינים שהחברה תצליח לאכלס את הבניין בטווח הקצר עד בינוני" - כך כותבת האנליסטית רינת שילה בסקירה של רוסאריו. תחזיות ה-NOI וה-FFO לשנת 2021, המתבססים על הנכסים הקיימים, נאמדות על סכום של כ-110 מיליון שקל ו-75 מיליון שקל בהתאמה. בהנחה ומגדל מניבים יאוכלס ה-NOI וה-FFO יתעדכנו לכדי רמות של כ-135 מיליון שקל ו-105 מיליון שקל בהתאמה, היא מציינת.

עוד היא מצביעה על כך שמתחילת השנה ועד היום חילקה החברה כ-27 מיליון שקל דיבידנד לבעלי מניותה ועד סוף השנה צפוייה לחלק בסך הכל 50-55 מיליון שקל בדיבידנדים, המגלמים תשואת דיבידנד של מעל ל-4%. 

שילת כותבת כי לחברה סך מזומנים גבוה בקופה, ובמידה ותנצל החברה את הנזילות הזו לרכשית נכסים מניבים נוספים, תהיה לכך כמובן השלכה מהירה וישירה על ההון העצמי. "למניבים ריט תיק נכסים שמתמקד באופן מובהק בתעשייה ולוגיסטיקה, עם נתח משמעותי של כ- 61% משווי כלל הנכסים. 38% משרדים, וכ–5% מסחר. נכסי החברה מושכרים במלואם, למעט מגדל מניבים שגם לגביו אנו מתבשרים על עליה בקצב איכלוס". "האסטרטגיה של החברה הוכיחה את עצמה בשנתיים האחרונות, הבחירה בלוגיסטיקה התבררה כנכונה, וגם ענף המשרדים חווה פריחה", שילת גורסת.