פתאל גדלה בהכנסות ומעלה תחזיות, אבל החשש מהקורונה עדיין קיים

חברת פתאל החזקות 0.5%  פרסמה את תוצאות הרבעון השלישי ומדווחת על עליה בהכנסות וברווחים לעומת הרבעון המקביל אשתקד. החברה הפועלת בתחום המלונאות ומחזיקה נכסים בישראל ובאירופה ופועלת גם לרכישת ובניית מלונות נוספים מוסרת כי יש עליה בשיעורי התפוסה בכל אזורי הפעילות של החברה.

החברה מדווחת כי הכנסותיה צמחו ב78% לעומת הרבעון המקביל ל-1.21 מיליארד שקל, וכן שהמכירות בחודשים אוקטובר נובמבר ממשיכים את מגמת הצמיחה לעומת השנה שעברה ומגיעים ל-560 מיליון שקל (יש לציין שאם קצב ההכנסות הזה ימשך בחודש הבא אזי ברבעון הבא נראה ירידה ביחס לנוכחי אף אם עליה ביחס לשנה שעברה, אולם פעילות החברה מושפעת מעונתיות). 

הרווח לפני שכירות פחת והוצאות אחרות (EBITDAR) עמד על 553 מיליון שקל לעומת 179 מיליון ברבעון המקביל. הרווח הנקי של החברה ברבעון מגיע ל-94 מיליון שקל בהשוואה להפסד של 270 מיליון שקל ברבעון המקביל, ומשקף לחברה הנסחרת לפי שווי של כ-5 מיליארד שקל מכפיל רווח של 13.3. בניכוי השפעת IFRS - 16 הרווח לבעלי המניות עומד על 170 מיליון שקל. הונה העצמי של החברה מסתכם ל-2.6 מיליארד שקל ורכושה הקבוע עומד על .5.3 מיליארד שקל. בידי החברה מזומנים, שווי מזומנים ונירות ערך בסך של 1.2 מיליארד שקל. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת בתשעת החודשים האחרונים לסך של 343 מיליון שקל. 

במבט לעתיד החברה מעלה את התחזיות לשנת 2021 וצופה רווח תפעולי של בין 1.1 ל-1.25 מיליארד שקל על הכנסות של 3 עד 3.5 מיליארד, זאת בהסתמך על הערכות הגופים הבינלאומיים בדבר היקף הקיטון בתיירות בשנת 2021. 

• נעילה חיובית: ת"א 90 עלה ב-0.6%; פינרג'י קפצה ב-ב-12%
• פתאל רוכשת מדסק"ש את חלקה בבית אבגד ב-100 מיליון שקל

עוד עולה מהדיווח  כי עבור תשעת החודשים המסתיימים ב-30 בספטמבר קיבלה החברה ויתור על דמי שכירות בהיקף של 177 מיליון שקל ודחיה תשלומים של 6 מיליון שקל נוספים. החברה מנהלת משא ומתן לגבי ויתור או דחיה של דמי שכירות עבור 2020 ושלושת הרבעונים הראשונים של 2021 בקשר לכמה מלונות נוספים. 

החברה מציינת כי בשבוע האחרון העלתה מדרוג את דירוג סדרות האג"ח ב, ג ו 1 של פתאל החזקות  מ-BAA1 ל A3 באופק יציב. גם סדרות האג"ח של פתאל אירופה (א, ג, ד) זכו להעלאת דירוג מ-A3 ל-A2 באופק יציב זאת עקב הפחתת אי הוודאות בענף התיירות במדינות בהן פועלת החברה ומההנחה ששיעורי התפוסה ישתפרו. 

נזכיר גם כי בחודש שעבר דיווחה החברה על רכישת חלק מבניין אבגד מידי דיסקונט השקעות  דיסקונט השקעות -0.98% ב-100 מיליון שקל. 

• נקסט ויז'ן: הזמנה של 6 מיליון דולר; 73 מ' דולר מתחילת השנה
• שתי המתחרות של מיטרוניקס מתאחדות, איך זה ישפיע עליה?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

שחר עקה סמנכ"ל הכספים מוסר כי "פתאל החזקות מדווחת על רבעון שיא ברווח התפעולי נטו (EBITDA) הודות למאמצים הרבים שהשקיעה החברה... בזכות מגמת ההתאוששות העולמית, בזכות השתתפות ממשלתית במדינות אירופה וישראל והן בזכות התייעלות והתאמת תוצאות החברה להשפעות נגיף הקורונה. זהו הרבעון השני ברציפות שאנו מסיימים עם עליה בהכנסות וברווחים, אנו אופטימיים לגבי החודשים הקרובים ואף העלנו את תחזית ההכנסות של החברה לשנת 2021. בהקשר זה יאמר כי ישראל ובריטניה הנחשבות לאזורי פעילות משמעותיים עבור החברה פועלות רבות כדי להחזיר את החיים לעסקים כרגיל ובגרמניה הממשלה ממשיכה לפצות את העסקים". 

ביחס לווריאנט החדש אמר עקה כי "על אף זן הקורונה החדש נכון להיות לא מורגשת השפעה משמעותית על כמות ההזמנות והיקף הביטולים ואנו מקווים שהחלטות הממשלות במדינות בהן אנו פועלים לא ישפיעו על המשך מגמת הצמיחה".